Lunedì Citi ha modificato le sue prospettive sulle azioni di Cohu, Inc. (NASDAQ:COHU), fornitore di apparecchiature di test per semiconduttori, riducendo il suo obiettivo di prezzo da 40 a 36 dollari. Nonostante il taglio, l'azienda ha mantenuto il rating Buy sul titolo.
Cohu ha riportato risultati del trimestre di marzo in linea con le aspettative, ma ha fornito indicazioni per un leggero calo dei ricavi del trimestre di giugno, prevedendo una flessione del 2% su base trimestrale o del 3% rispetto al consenso del mercato. Questa tendenza al ribasso è attribuita principalmente al settore della telefonia mobile.
L'azienda ha rilevato un modesto aumento dei tassi di utilizzo delle celle di test per il trimestre di marzo, salendo di un punto percentuale al 72%, mentre i tassi per il settore mobile e informatico si sono aggirati intorno ai 60 anni. I tassi di utilizzo del settore automobilistico e industriale sono stati più elevati, attestandosi al 78%.
L'azienda prevede che il clima aziendale rimarrà stabile per i prossimi uno o due trimestri, con potenziali miglioramenti previsti per il trimestre di dicembre. Cohu prevede anche una crescita per l'anno 2025. Inoltre, Cohu ha alzato il suo obiettivo di margine lordo dell'1% nel suo modello di target a medio termine, attribuendo l'aumento al miglioramento dei profili di costo. L'azienda ha anche sottolineato che la tecnologia AI all'avanguardia è un fattore chiave per raggiungere l'obiettivo di 1 miliardo di dollari di fatturato.
Citi ha rivisto al ribasso le stime sugli utili per azione (EPS) per gli anni fiscali 2024 e 2025, rispettivamente di 0,41 e 0,21 dollari, a causa di una ripresa più lenta del previsto. Il nuovo obiettivo di prezzo di 36 dollari riflette un multiplo di 19 volte il rapporto prezzo/utili (P/E) basato sugli utili stimati per l'anno solare 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Citi rivede la sua posizione su Cohu, Inc. (NASDAQ:COHU), gli investitori possono beneficiare di un contesto aggiuntivo fornito dalle metriche e dai suggerimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato di Cohu è attualmente pari a 1,39 miliardi di dollari e, sebbene il rapporto P/E della società appaia significativamente elevato, pari a 8065,64 per gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, ciò potrebbe essere indicativo delle aspettative degli investitori per la crescita futura degli utili. Le entrate per lo stesso periodo hanno registrato un notevole calo del 28,93%, che si allinea con le previsioni degli analisti di un calo delle vendite nell'anno in corso.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Cohu detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, il che potrebbe fornire una certa flessibilità finanziaria in condizioni di mercato difficili. Inoltre, le attività liquide dell'azienda superano gli obblighi a breve termine, il che suggerisce una solida posizione finanziaria a breve termine. Tuttavia, vale la pena di notare che gli analisti prevedono un calo dell'utile netto quest'anno e che il titolo è stato scambiato vicino ai minimi delle 52 settimane, riflettendo il sentimento di cautela sulle prospettive a breve termine dell'azienda.
Per gli investitori in cerca di un'analisi più completa, sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro che potrebbero far luce sulla valutazione e sulla redditività futura di Cohu. Utilizzando il codice coupon PRONEWS24, gli investitori possono ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, che include l'accesso a questi preziosi approfondimenti. Con la prossima data di guadagno fissata per il 1° agosto 2024 e una stima di fair value di 36 dollari da parte degli analisti contro il fair value di 29,28 dollari di InvestingPro, gli investitori dovrebbero considerare questi fattori nel loro processo decisionale.
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