Venerdì Deutsche Bank ha modificato la propria posizione su CME Group (NASDAQ: CME), passando da un rating Buy a Hold e abbassando l'obiettivo di prezzo a 210 dollari dai precedenti 235 dollari. La revisione riflette le aspettative di una diminuzione dei volumi di trading, in particolare nel settore dei tassi di interesse, a partire dal secondo trimestre del 2024 e oltre.
Il declassamento è stato influenzato dai volumi di trading dell'ultima parte del primo trimestre del 2024 che sono stati inferiori alle previsioni. La banca prevede inoltre una minore volatilità dei mercati e dei tassi per il resto dell'anno rispetto alle precedenti previsioni. Questi fattori contribuiscono a ridurre del 4-5% le stime di utile annuo per azione (EPS) della banca per il Gruppo CME.
Mentre le previsioni di EPS del primo trimestre di Deutsche Bank per CME Group sono ora dell'1% inferiori al consenso, le stime di EPS per l'intero anno 2024 sono ancora superiori del 3-4%. Ciononostante, l'atteso rallentamento della crescita degli EPS - ora prevista a una media di una cifra per il 2024 e il 2025, rispetto alle precedenti previsioni di crescita a due cifre per il 2024 e a una media di una cifra per il 2025 - ha portato a un cambiamento delle aspettative sulla valutazione del titolo.
Deutsche Bank prevede ora che le azioni di CME Group saranno scambiate a una valutazione vicina ai livelli attuali. Secondo le stime, si tratta di un premio del 5% sul rapporto prezzo/utile (P/E) rispetto all'S&P 500, che è circa una deviazione standard al di sotto del P/E medio di un anno del titolo. L'effetto combinato della revisione delle stime e delle prospettive di valutazione ha portato alla riduzione dell'obiettivo di prezzo.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre gli investitori digeriscono la recente modifica del rating di CME Group da parte di Deutsche Bank, è opportuno considerare la salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda. Secondo i dati di InvestingPro, CME Group vanta una solida capitalizzazione di mercato pari a 76,4 miliardi di dollari e il suo rapporto P/E si attesta a 24, riflettendo una valutazione premium sul mercato. La crescita dei ricavi dell'azienda è stata impressionante, con un aumento dell'11,19% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023 e una significativa crescita trimestrale del 19,2% nel primo trimestre 2023. Ciò suggerisce che, nonostante il previsto calo dei volumi di trading, la società ha dimostrato una forte performance finanziaria negli ultimi tempi.
Un consiglio di InvestingPro che vale la pena di notare è che CME ha aumentato il suo dividendo per 5 anni consecutivi e ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 22 anni consecutivi, il che potrebbe essere interessante per gli investitori orientati al reddito. Inoltre, la società è stata redditizia negli ultimi dodici mesi e gli analisti prevedono che lo sarà anche quest'anno. Con un rendimento elevato nell'ultimo decennio, CME Group sembra avere un track record di ricompensa per gli azionisti. Per gli investitori che desiderano un'analisi più completa, sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/CME. Per approfondire la vostra ricerca sugli investimenti, prendete in considerazione l'utilizzo del codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
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