Giovedì Truist Securities ha rivisto la propria posizione sul titolo Occidental Petroleum (NYSE:OXY), spostando il rating da Buy a Hold e modificando l'obiettivo di prezzo a 69,00 dollari dai precedenti 84,00 dollari.
La modifica riflette le proiezioni dell'analista secondo cui, sebbene Occidental dovrebbe registrare un aumento della produzione nella seconda metà del 2024 grazie alla crescita organica e alle attività esterne nel bacino di Permiano, i benefici derivanti dall'acquisizione di CrownRock potrebbero non essere così significativi come quelli derivanti da altre operazioni recenti.
L'analista prevede che l'operazione CrownRock, con data di entrata in vigore il 1° gennaio 2024, sarà finalizzata nel trimestre in corso. Nonostante l'acquisizione apporti scorte e produzione di qualità, l'accrescimento previsto è inferiore a quello osservato in altre recenti transazioni del settore. Questa valutazione ha portato alla riduzione dell'obiettivo di prezzo e al declassamento del rating del titolo.
Inoltre, l'analista prevede che Occidental Petroleum darà priorità alla riduzione del debito, con l'obiettivo di portarlo a 15 miliardi di dollari o meno. Questo obiettivo sarà raggiunto destinando la maggior parte del flusso di cassa libero (FCF) e i proventi del programma di dismissioni, stimati tra i 4,5 e i 6 miliardi di dollari, al rimborso del debito. Di conseguenza, nei prossimi trimestri si prevede un ritorno minimo per gli azionisti.
Il rapporto sottolinea le mosse strategiche che Occidental Petroleum sta compiendo per migliorare le sue operazioni e la sua salute finanziaria. Tuttavia, i bassi rendimenti previsti per gli azionisti nel breve termine e il ridimensionamento dell'obiettivo di prezzo suggeriscono una visione più cauta sulla performance del titolo. Il nuovo rating Hold indica che la società consiglia agli investitori di mantenere l'attuale posizione nel titolo senza incrementarla.
Approfondimenti di InvestingPro
Il focus strategico di Occidental Petroleum sull'aumento della produzione e sulla riduzione del debito si riflette nelle ultime metriche e analisi di InvestingPro. La società ha una capitalizzazione di mercato di 56,2 miliardi di dollari e mantiene un rapporto P/E di 16,02, che riflette gli utili attuali rispetto al prezzo delle azioni. In particolare, la società ha dimostrato redditività negli ultimi dodici mesi, con un margine di profitto lordo del 59,58%, e gli analisti hanno prospettive positive con revisioni degli utili al rialzo per il prossimo periodo.
Due consigli di InvestingPro che spiccano per Occidental Petroleum sono la bassa volatilità dei prezzi, che potrebbe interessare gli investitori in cerca di stabilità, e l'impressionante record di mantenimento del pagamento dei dividendi per 51 anni consecutivi, che suggerisce un impegno nei confronti dei rendimenti degli azionisti nonostante l'attuale previsione di distribuzioni minime a breve termine. Questi fattori, uniti alla previsione di una redditività costante per quest'anno, potrebbero influenzare il sentiment degli investitori.
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