Lunedì Evercore ISI ha mantenuto il rating "In Line" e un obiettivo di prezzo di 155,00 dollari per le azioni Ryanair, quotate al NASDAQ:RYAAY. La compagnia aerea ha registrato una perdita di 1,31 dollari per American Depositary Share (ADS) nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2024, conclusosi a marzo.
La performance è stata leggermente migliore rispetto alla perdita di 1,40 dollari per ADS prevista da Evercore ISI. La perdita più contenuta è stata attribuita a un aumento delle tariffe base del 19% rispetto all'anno precedente, superando le aspettative degli analisti che prevedevano un aumento del 13%.
Ryanair ha registrato una crescita nel trimestre di marzo, con un aumento del volume dei passeggeri del 5% e un aumento del 12% dei ricavi totali per passeggero. Complessivamente, i ricavi totali sono aumentati del 17%, un incremento dovuto in parte alla concomitanza con la Pasqua. Ciononostante, la compagnia aerea prevede una riduzione delle tariffe base rispetto all'anno precedente e un calo dei profitti per il trimestre di giugno (F1Q) a causa della dinamica dei turni pasquali.
Inoltre, Ryanair ha modificato le sue aspettative per le tariffe estive di picco nel secondo trimestre, che va da luglio a settembre, prevedendo un aumento piatto al 5% su base annua, una revisione rispetto alle precedenti previsioni di crescita del 5-10%.
La posizione finanziaria della compagnia aerea rimane solida, con un saldo netto di cassa di 1,4 miliardi di euro. Si prevede che la spesa in conto capitale (CapEx) di Ryanair a breve termine sarà moderata, con 2,3 miliardi di euro previsti per l'anno fiscale 2025 e circa 1,1 miliardi di euro per gli anni fiscali 2026 e 2027. Questa prospettiva consente all'azienda di concentrarsi maggiormente sui rendimenti per gli azionisti, come dimostra il programma di riacquisto di 700 milioni di euro annunciato in mattinata.
Alla luce dei recenti risultati finanziari e delle previsioni, Evercore ISI ha modificato le proiezioni sugli utili per ADS di Ryanair. L'azienda prevede ora un utile di 10,15 dollari per ADS per l'anno fiscale 2025 e di 12,00 dollari per ADS per l'anno fiscale 2026, rivisto rispetto alle precedenti stime di 11,60 e 12,50 dollari, rispettivamente.
Approfondimenti di InvestingPro
Poiché Evercore ISI mantiene la sua posizione su Ryanair con un solido obiettivo di prezzo, è opportuno considerare la salute finanziaria e la posizione di mercato della compagnia aerea attraverso la lente dei dati in tempo reale e delle analisi degli esperti di InvestingPro. La prudenza finanziaria di Ryanair è evidente, in quanto la compagnia detiene più liquidità che debiti, segno di un bilancio solido. Inoltre, la capacità della compagnia di generare un elevato rendimento per gli azionisti è indicativa del suo impegno a restituire valore agli investitori.
I dati di InvestingPro evidenziano una capitalizzazione di mercato di 22,73 miliardi di dollari, con un rapporto prezzo/utile (P/E) di 14,21, che si riduce a un ancor più interessante 10,11 se si considerano gli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2024. Questo dato posiziona Ryanair ad un basso multiplo degli utili, suggerendo un potenziale valore per gli investitori.
Un rapporto PEG di 0,21 nello stesso periodo indica che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto alle prospettive di crescita degli utili. Anche la crescita dei ricavi rimane forte, con un aumento del 29,85% negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre del 2024, consolidando ulteriormente la traiettoria ascendente della compagnia aerea sul mercato.
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