Venerdì scorso, la società di investimenti Stifel ha modificato l'outlook di Danone SA (EPA:DANO) (BN:FP) (OTC: DANOY), aumentando l'obiettivo di prezzo a 72 euro da 70 euro e ribadendo il rating Buy sul titolo. La revisione fa seguito alla robusta crescita delle vendite like-for-like (LFL) di Danone registrata nel primo trimestre del 2024.
Secondo Stifel, il segmento dei prodotti lattiero-caseari essenziali e a base vegetale (EDP) di Danone dovrebbe registrare una ripresa, sostenuta dal crescente slancio del marchio. La società prevede che l'imminente Capital Markets Day (CMD) possa fungere da ulteriore catalizzatore per il titolo. Stifel suggerisce inoltre che Danone potrebbe alzare la propria guidance finanziaria in occasione del CMD di giugno o in concomitanza con i risultati del primo semestre del 2024.
La valutazione di Stifel su Danone deriva da una combinazione di un modello di discounted cash flow (DCF), che presuppone un costo medio ponderato del capitale (WACC) del 7,5%, un beta di 1,4 e un tasso di crescita a lungo termine (LTG) dell'1,5%, e di un'analisi della somma delle parti (SOTP). Attualmente, le azioni di Danone vengono scambiate a sconto rispetto al settore e ai suoi omologhi, con un multiplo di 12,0x tra valore d'impresa e utili prima degli interessi e delle imposte (EV/EBIT), contro il 15,2x del settore e il 12,9x di Unilever.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.