Martedì scorso, la società di servizi finanziari Stifel ha alzato l'obiettivo di prezzo delle azioni di Moody's Corp (NYSE:MCO) a 374 dollari da 350 dollari, mantenendo il rating Hold (mantenere) sul titolo.
L'aggiustamento arriva sulla scia della solida performance di Moody's nel primo trimestre del 2024, che l'analista attribuisce ai significativi avanzamenti di business raggiunti nel periodo.
È stata sottolineata l'invarianza della guidance sui ricavi di Moody's Investors Service (MIS), nonostante i solidi risultati del primo trimestre. L'atteggiamento cauto dell'azienda per la seconda metà dell'anno è dovuto al sostanziale rialzo del trimestre e ai potenziali rischi che si profilano nella seconda metà del 2024. Tuttavia, Moody's si sta orientando verso la parte alta delle sue previsioni di fatturato.
L'analista ha osservato che le previsioni sui ricavi di Moody's Analytics (MA) sono influenzate dai venti contrari dei cambi, piuttosto che da un cambiamento fondamentale nella traiettoria di crescita dell'azienda. Di conseguenza, Stifel ha apportato delle revisioni al suo modello finanziario, principalmente per tenere conto dei notevoli rialzi che hanno sostenuto la forza del primo trimestre di MIS.
L'aumento del prezzo obiettivo a 374 dollari riflette l'applicazione del valore d'impresa 2024 di Info Services all'EBITDA e delle valutazioni del rapporto prezzo/utili, escludendo la stessa Moody's, alle stime 2025 di Stifel per la società.
Sebbene vi sia stata una leggera diminuzione delle stime, la valutazione è aumentata a causa di valutazioni comparative più elevate e di una maggiore enfasi sulle proiezioni per il 2025.
I commenti dell'analista suggeriscono un'attenta analisi delle prospettive finanziarie di Moody's, tenendo conto sia dei recenti risultati che delle future condizioni di mercato previste.
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