Martedì TD Cowen ha mantenuto il rating Hold sulle azioni Teradata (NYSE:TDC), riducendo al contempo l'obiettivo di prezzo da 46 a 40 dollari. La rettifica fa seguito ai risultati del primo trimestre di Teradata, che hanno rivelato una contrazione dell'1% del fatturato ricorrente annuale (ARR) a valuta costante (cc), inferiore alle stime dello 0%. Il segmento cloud dell'azienda è cresciuto del 36%, un dato anch'esso inferiore al 40% previsto.
L'erosione del business on-premise dell'azienda ha rispecchiato le aspettative, senza che si siano osservati cambiamenti nelle dinamiche di abbandono dei clienti. Il management ha ora corretto le sue previsioni di fatturato e ARR per l'intero anno 2024 al ribasso, anche se rimane fiducioso di raggiungere il punto medio dei suoi obiettivi di ARR per il cloud. Ciononostante, l'analista suggerisce che l'azienda dovrà affrontare un percorso impegnativo, soprattutto nella seconda metà dell'anno, per raggiungere questi obiettivi.
Il rapporto fornito da TD Cowen indica che la performance di Teradata nel settore del cloud, sebbene in crescita, non ha soddisfatto le previsioni della società di analisi. Questa sottoperformance, combinata con il costante declino del settore on-premise, ha influenzato la decisione della società di ridurre l'obiettivo di prezzo per il titolo della società di analisi dei dati.
Il management di Teradata sembra ricalibrare le proprie aspettative per l'anno fiscale 2024, segnalando cautela nel puntare allo spettro inferiore della propria guidance di ricavi e ARR. Tuttavia, viene espressa fiducia nel raggiungimento delle cifre centrali della previsione di ARR del cloud, suggerendo una potenziale area di forza per l'azienda.
L'obiettivo di prezzo rivisto di 40 dollari riflette l'opinione dell'analista secondo cui Teradata deve svolgere un lavoro significativo nella seconda metà dell'anno per allinearsi ai suoi obiettivi finanziari. Il rating hold indica che, sebbene il titolo possa avere un potenziale, vi sono anche notevoli sfide che potrebbero influire sulla sua performance.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Teradata (NYSE:TDC) sta affrontando la ricalibrazione finanziaria per l'anno 2024, gli approfondimenti di InvestingPro potrebbero offrire agli investitori un quadro più chiaro della situazione attuale dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 3,2 miliardi di dollari e un elevato rapporto prezzo/valore contabile di 27,47 negli ultimi dodici mesi fino al quarto trimestre del 2023, la valutazione dell'azienda riflette un premio sul valore contabile, che potrebbe essere un punto di considerazione per gli investitori orientati al valore. Nel frattempo, il rapporto P/E si attesta a un elevato 91,71, anche se il rapporto P/E rettificato mostra un valore più moderato a 59,18, suggerendo un certo potenziale per coloro che puntano sulla crescita degli utili a breve termine.
Un punto importante dei suggerimenti di InvestingPro è l'aggressiva strategia di riacquisto di azioni della società, che potrebbe segnalare la fiducia del management nel futuro dell'azienda e contribuire al valore per gli azionisti. Inoltre, l'aspettativa di una crescita dell'utile netto quest'anno si allinea con la fiducia del management nel raggiungimento degli obiettivi di ARR per il cloud, nonostante la recente sottoperformance della crescita del settore cloud.
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