Nel corso della recente earnings call, Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) ha annunciato importanti risultati finanziari per l'anno fiscale che terminerà il 31 marzo 2024 e ha illustrato un ambizioso piano aziendale a medio termine (MTBP). Jun Togawa, CFO del Gruppo, ha evidenziato un utile record di 1.490,7 miliardi di yen attribuibile ai proprietari, un aumento degli utili lordi e un robusto utile operativo netto. La strategia dell'azienda per l'anno fiscale 2024 prevede un obiettivo di profitto di 1.500 miliardi di yen e una previsione di dividendo di 50 yen per azione, con un piano di riacquisto di azioni fino a 100 miliardi di yen. Togawa ha inoltre illustrato il nuovo MTBP, che punta a un aumento dei profitti del 30% rispetto all'anno fiscale 23 e all'impegno per il progresso sociale e ambientale, l'innovazione e il mantenimento di un rendimento del capitale proprio (ROE) di circa il 9%.
Punti di forza
- Mitsubishi UFJ Financial Group ha raggiunto un utile record di 1.490,7 miliardi di yen per l'anno fiscale conclusosi il 31 marzo 2024.
- La società ha fissato un obiettivo di utile di 1.500 miliardi di yen per l'anno fiscale 2024, con un dividendo per azione previsto di 50 yen.
- È stato annunciato un programma di riacquisto di azioni fino a 100 miliardi di yen.
- Il nuovo MTBP si concentra su un aumento degli utili del 30% rispetto all'anno fiscale 23, sulla promozione di iniziative sociali e ambientali e sull'accelerazione della trasformazione.
- Mitsubishi UFJ punta a un ROE di circa il 9%, a un utile operativo netto di oltre 2.100 miliardi di yen e a profitti netti di oltre 1.600 miliardi di yen entro l'esercizio 26.
- La società prevede di mantenere un rapporto costi/ricavi di circa il 60% e di adeguare il proprio portafoglio di attività per ottenere una maggiore redditività.
- L'obiettivo di CET1 ratio è fissato tra il 9,5% e il 10,5%, con un dividend payout ratio di circa il 40%.
Prospettive aziendali
- Mitsubishi UFJ prevede un continuo ritorno per gli azionisti con un payout ratio costante di circa il 40%.
- Il CET1 ratio della società è sensibile ai tassi di cambio, con una variazione di 1 yen che influisce sul rapporto di circa due punti base.
- I costi del credito di Mitsubishi UFJ nelle Americhe sono aumentati, ma non si prevede che aumentino allo stesso ritmo in futuro.
Punti salienti ribassisti
- I costi del credito per l'esercizio 24 sono stimati a 400 miliardi di yen, con un contributo significativo dovuto alla modifica della data di chiusura dei risultati finanziari per Krungsri.
- Nonostante la crescita, l'aumento di circa 200 miliardi di yen è dovuto principalmente a singole società e potrebbe non essere sostenibile allo stesso ritmo.
Punti di forza rialzisti
- L'azienda prevede un aumento annuo compreso tra 20 e 30 miliardi di yen grazie all'espansione delle società finanziarie di consumo in Giappone e delle attività di vendita al dettaglio in Asia.
- L'obiettivo del NOP per l'esercizio '26 è di oltre 2.100 miliardi di yen, con una crescita prevista sia da strategie organiche che inorganiche, in particolare nella regione APAC e nella resilienza della piattaforma.
Mancanze
- Fattori incontrollabili hanno influito sulla performance finanziaria dell'esercizio '23, portando a un necessario livello di ribilanciamento del portafoglio.
Punti salienti della Q&A
- Il payout ratio totale non è stato determinato; tuttavia, Mitsubishi UFJ intende bilanciare gli investimenti per la crescita e la solidità del capitale, puntando a un ROE del 9%.
- Nella sua strategia, la società prenderà in considerazione sia il rendimento totale che i riacquisti di azioni.
La conferenza stampa di Mitsubishi UFJ Financial Group ha rivelato una forte performance finanziaria e una strategia lungimirante che bilancia redditività, rendimenti per gli azionisti e investimenti in innovazione e responsabilità sociale. L'attenzione dell'azienda a mantenere un payout ratio stabile, perseguendo al contempo la crescita nella regione APAC e migliorando la resilienza della piattaforma, sottolinea il suo impegno per la sostenibilità a lungo termine e il valore per gli azionisti.
Approfondimenti di InvestingPro
Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) ha dimostrato resilienza finanziaria e lungimiranza strategica nella sua recente conferenza stampa, fissando obiettivi ambiziosi per il prossimo anno fiscale. Per fornire una prospettiva più ampia sulla performance e sulle prospettive dell'azienda, ecco alcune metriche chiave e gli approfondimenti di InvestingPro:
Dati InvestingPro:
- Il Market Cap della società è di 117,03 miliardi di dollari, a testimonianza della sua significativa presenza nel settore bancario.
- MUFG ha un rapporto prezzo/utili (P/E) di 12,5, che indica le aspettative degli investitori sulla crescita futura degli utili. Questo dato è ulteriormente supportato da un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2024, pari a 11,73.
- Il rendimento del dividendo, all'ultima data registrata, è pari al 2,24%, a dimostrazione dell'impegno della società nel restituire valore agli azionisti.
Suggerimenti di InvestingPro:
- MUFG ha avuto una performance costante in termini di rendimento per gli azionisti, avendo aumentato il dividendo per 6 anni consecutivi e mantenendo il pagamento dei dividendi per 23 anni consecutivi. Questo track record è in linea con la strategia della società di mantenere un payout ratio stabile.
- L'azienda è riconosciuta come un attore di primo piano nel settore delle banche, il che completa il suo ambizioso piano aziendale a medio termine che mira a una crescita significativa degli utili e a un forte ritorno sul capitale.
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