Nabors Industries Ltd. (NYSE: NYSE:NBR), fornitore leader di tecnologie avanzate per il settore energetico, ha registrato un solido inizio del 2024 con un EBITDA totale rettificato superiore alle aspettative nel primo trimestre. L'andamento del mercato internazionale dell'azienda è stato particolarmente positivo, con l'installazione di importanti impianti di perforazione in Algeria e nuovi contratti in Argentina e Medio Oriente, nonostante il deludente numero di impianti di perforazione nei Paesi Bassi. Il segmento tecnologico di Nabors Industries, NDS, ha registrato una crescita dei ricavi sia a livello nazionale che internazionale. La società ha inoltre sottolineato il suo impegno per la sostenibilità e la riduzione del debito netto per migliorare il rating del credito.
Principali risultati
- L'EBITDA rettificato del 1° trimestre di Nabors Industries ha superato le aspettative del mercato.
- Forte presenza sul mercato internazionale con l'installazione di nuovi impianti e contratti.
- L'attività del settore dei Paesi Bassi ha registrato una performance inferiore, con un calo del numero di impianti di perforazione.
- Il segmento NDS ha registrato una crescita dei ricavi sia nel Lower 48 che nei mercati internazionali.
- Attenzione alla sostenibilità con il modulo PowerTAP che riduce le emissioni.
- Ambiente stabile per i prezzi degli impianti di perforazione e ottimismo per ulteriori impieghi internazionali.
- La società sta dando priorità alla riduzione del debito netto e al miglioramento del rating del credito.
Prospettive aziendali
- Si prevede una diminuzione del numero medio di impianti di perforazione negli Stati Uniti a causa del consolidamento e della minore attività di perforazione incentrata sul gas.
- Previsione di generare un flusso di cassa libero e di ridurre il debito netto.
- Previste spese in conto capitale di 190 milioni di dollari per il secondo trimestre e di 590 milioni di dollari per l'intero anno.
- Prevede di sfruttare le opportunità di espansione in America Latina, Medio Oriente e altre regioni.
- Previsione di un flusso di cassa libero per il 2024 tra i 100 e i 200 milioni di dollari, escluso il programma SANAD.
Punti salienti ribassisti
- Calo del numero di impianti di perforazione nei 48 Paesi Bassi a causa della deludente attività del settore.
- Il numero di impianti di perforazione previsto per la fine del 2024 è leggermente inferiore a quello del 1° trimestre, soprattutto a causa delle attività di fusione.
- I clienti mostrano cautela nei loro piani per il 2024, soprattutto nei bacini incentrati sul gas.
Punti di forza rialzisti
- Aumento del numero di impianti internazionali per il 2024 con nove nuovi impianti.
- Sei impianti previsti per il 2025, di cui cinque in Arabia Saudita e uno in Argentina.
- Ottime prestazioni degli impianti in Argentina e potenziale aumento dei margini internazionali.
- Il completamento delle installazioni in Arabia Saudita e Algeria nella seconda metà dell'anno aumenterà i margini e la redditività.
Mancanze
- EBITDA rettificato del 1° trimestre di 221 milioni di dollari, in calo rispetto al trimestre precedente.
Punti salienti delle domande e risposte
- Discussione dei piani di espansione della società nei mercati internazionali.
- Cinque nuovi impianti in Arabia Saudita dovrebbero generare 50 milioni di dollari di EBITDA incrementale.
- Potenziale aggiornamento di circa 10 impianti statunitensi inattivi per l'impiego internazionale.
- La società crede nelle prospettive di crescita del mercato delle esportazioni di GNL e nella crescente domanda di gas da parte dei centri dati.
- Forte posizionamento per soddisfare la domanda di giacimenti non convenzionali, in particolare in Arabia Saudita.
- Nessuna preoccupazione per l'aumento dei prezzi dei componenti di spesa in conto capitale grazie alle capacità produttive.
Nabors Industries continua a navigare in un mercato difficile, concentrandosi strategicamente sull'espansione internazionale e sui progressi tecnologici. Gli sforzi dell'azienda per migliorare la propria posizione finanziaria e capitalizzare le opportunità di mercato si riflettono nei solidi risultati del primo trimestre e nelle ottimistiche proiezioni per il futuro. Nabors Industries continua a impegnarsi per offrire valore ai propri stakeholder, mantenendo un approccio sostenibile e responsabile alle proprie attività.
Approfondimenti di InvestingPro
Nabors Industries Ltd. ha dimostrato il proprio impegno ad espandere la propria presenza internazionale e a migliorare la propria salute finanziaria, come si evince dal recente rapporto sugli utili. Ecco alcuni approfondimenti chiave di InvestingPro che possono fornire un ulteriore contesto alla situazione attuale dell'azienda:
I dati di InvestingPro mostrano che Nabors Industries ha una capitalizzazione di mercato di 741,02 milioni di dollari, il che indica le sue dimensioni e la sua presenza nel settore. Nonostante le difficoltà, l'azienda è riuscita a mantenere un margine di profitto lordo del 40,38% negli ultimi dodici mesi, a partire dal primo trimestre del 2024, il che suggerisce che è stata efficace nel controllare il costo dei beni venduti e nel raggiungere un buon margine di profitto sui suoi servizi. Tuttavia, è importante notare che la crescita dei ricavi della società nello stesso periodo è stata pari a -5,83% su base trimestrale, il che riflette alcune delle difficoltà menzionate nell'articolo in merito all'attività del settore e al numero di impianti di perforazione.
Tra i suggerimenti di InvestingPro, vale la pena sottolineare che gli analisti hanno recentemente rivisto al ribasso le loro aspettative di guadagno per il prossimo periodo, il che potrebbe temperare le aspettative degli investitori sulla performance futura della società. Inoltre, il prezzo delle azioni è stato piuttosto volatile, il che potrebbe essere un problema per gli investitori che preferiscono la stabilità nei loro investimenti. È anche da notare che non si prevede che la società sarà redditizia quest'anno e non lo è stata negli ultimi dodici mesi, il che si allinea con le prospettive prudenti presentate nell'articolo.
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