Banca IFIS SpA (MI:IF) (miglior titolo bancario, performance%, degli ultimi 17 anni) ha ritracciato totalmente il rally visto nel mese di settembre ed inizio ottobre (sette sedute consecutive in rosso) spingendosi fino a 37.70 euro (prezzo min. ultima seduta). Questa flessione tuttavia non ha fatto scattare grossi segnali di allarme, solo in caso di flessioni al di sotto di 37.0 euro (in chiusura) sarebbe difficile per il titolo bancario difendersi da un probabile affondo in direzione di area 36.30 euro in prima battuta (2° target 34.29 euro). Concrete indicazioni di forza verrebbero invece inviate in caso di successo oltre i 42.0 euro (in particolar modo in chiusura), circostanza che introdurrebbe un’estensione verso area 45.50 euro (1° target; 49.67 euro è il prezzo masx storico). Banca Ifis è il miglior titolo bancario degli ultimi 17 anni, grazie alla sua straordinaria performance: +6000% circa. Gli altri titoli del settore (escluso Bca Generali (MI:GASI)) hanno tutte performance negative (dal 2000 ad oggi).
Ieri Banca IFIS ha comunicatp di aver concluso un’operazione di acquisto di crediti deteriorati ed alcune vendite di code di portafogli nel settore dei non-performing loans. L’acquisto è relativo ad un portafoglio di crediti consumer unsecured per un valore nominale di circa 44 milioni di euro, corrispondenti ad oltre 6.800 posizioni, ed è stato ceduto a Banca IFIS da una delle principali società di credito al consumo italiane. Il portafoglio è composto principalmente da prestiti personali (88%), prestiti auto (10%) e per la parte restante da prestiti finalizzati. L’istituto ha inoltre firmato un accordo per la vendita, in un’unica soluzione, delle code di quattro portafogli di non-performing loans consumer acquisiti nel tempo per un valore nominale complessivo di circa 152 milioni di euro, corrispondenti ad oltre 32.780 posizioni. Il portafoglio è composto principalmente da carte di credito (60%) e da prestiti personali (28%). L’operazione è stata definita con un primario operatore nazionale nel settore del credit management. Il totale dei crediti NPL gestiti da Banca IFIS ammonta a 12,4 miliardi di euro corrispondenti a 1 milione e 480 mila posizioni.
Indicatori tecnici (sett.):
RSI(14) Neutrale
STOCH (9,6) Neutrale
STOCHRSI (14) Ipervenduto
MACD(12,26) Comprare
ATR(14) Più volatilità
CCI(14) Vendere
ADX(14) Vendere
ROC Vendere
UO Vendere
Williams R: Ipervenduto.
Medie mobili esponenziali:
il prezzo è collocato al di sotto di Ema20, quest’ultima è inferiore a Ema50; entrambe sono superiori alla media mobile di periodo 200 (SMA). Secondo questa teoria NON è in atto l’orientamento più ribassista possibile.
Bande di Bollinger (vedi grafico): i trader colgono dei segnali di acquisto quando il prezzo tocca la banda inferiore, o si allunga per breve periodo al di fuori di essa, colgono invece dei segnali di vendita quando il prezzo tocca la banda di Bollinger superiore, o si allunga per breve tempo al di fuori di essa (questo ind. Funziona meglio durante una fase di contrazione del range).
Beta: 1.27
Ratio Prezzo/Utile: 2.69
Eps: 14.44
Range 52 settimane: 21.97 – 49.67 euro
Highlights– Risultati primi nove mesi 2017
(1 gennaio – 30 settembre)
- Margine di intermediazione a 371,3 milioni di euro (+56,2%);
- Risultato netto della gestione finanziaria 391,7 milioni di euro (+79,5%);
- Costi operativi a 186,2 milioni di euro (+56,9%);
- Utile netto di periodo a 149,1 milioni di euro (+125,0%);
- Costo del rischio verso imprese (settore Crediti commerciali, Corporate banking, Leasing) pari a -19 bp;
- Rapporto sofferenze nette /impieghi verso le imprese all’1,6% (1,2% al 31 dicembre 2016);
- Coverage ratio delle sofferenze lorde verso le imprese all’89,3% (92,0% al 31 dicembre 2016);
- Totale risorse del Gruppo: 1.432 persone (1.323 al 31.12.2016);
- Common Equity Tier 1 (CET1): 17,14% (15,82% all’1 gennaio 2017);
- Tier 1 Capital Ratio (T1)2: 17,14% (15,82% all’1 gennaio 2017);
- Total Own Fund Ratio2: 17,14% (15,83% all’1 gennaio 2017).
Highlights– Risultati terzo trimestre 2017
(1 luglio-30 settembre)
- Margine di intermediazione a 121,3 milioni di euro (+39,8%);
- Risultato netto della gestione finanziaria 123,2 milioni di euro (+48,4%);
- Costi operativi a 63,6 milioni di euro (+51,7%);
- Utile netto di periodo a 45,5 milioni di euro (+67,5%).
OBIETTIVI FINANZIARI
Obiettivi del Gruppo
- ROE: oltre il 15% nel 2019
- EPS: oltre 4,5 euro
- Book value per share: oltre i 30 euro
- Banca Digitale: 140 milioni di euro di investimenti in tecnologia nei prossimi 3 anni
Le sfide del Gruppo
- Customer Experience: il nuovo cuore dell’innovazione bancaria
- Team manageriali di Banca IFIS e Interbanca integrati in un unica cultura aziendale, nel rispetto dei valori di Banca IFIS
- Processi forti, solidi e semplificati per mantenere il tasso di crescita
- Crescita attesa in tutti i segmenti di business
- Reversal della Purchase Price Allocation: impatto significativo nei prossimi anni
- Forte contribuzione dell’Area NPL alla profittabilità totale
- Gruppo Interbanca in break-even dal 2017
- Profittabilità dei core business più che raddoppiata nei prossimi 3 anni.