9 Maggio 2023
STELLANTIS
Lettura dei Posizionamenti Monetari e Analisi Grafica
Il titolo Stellantis (BIT:STLAM), autore di una poderosa salita durante la quale è andato ben sopra i 17,7, ha poi ripiegato velocemente in attesa del corposo stacco dei dividendi deciso dall'assemblea degli azionisti del 13 aprile 2023 pari ad 1,34 euro per azione, per un ammontare complessivo di 4,2 miliardi di euro. La cedola è stata staccata lunedì 24 aprile 2023 e messa in pagamento dal 26 aprile, giorno dove si registra appunto il poderoso Gap di apertura.
Attualmente la Regressione Lineare è sopra il prezzo e piatta ed il suo percentile si trova in terra di nessuno a 42.9. I volumi sono nella norma e gli operatori, dopo il gap da dividendo, non stanno movimentando troppo il titolo.
OPEN INTEREST E ANALISI MONETARIA
Il grafico dei Totali ci evidenzia come il titolo sia stato sottoposto ad azioni di ricopertura a strike 15,0 e 16,0, con continui ingressi di put e call. Molte call sono posizionate in area 17,0 ed altrettante put in area 14,0 ed anche a livelli inferiori.
Il Grafico del Differenziale a 21 giorni ci mostra come gli operatori non siano particolarmente interessati a questo titolo non avendo lavorato quasi nessuna put sotto al prezzo. Notevoli sono gli ingressi di Call a strike 16,0 e 17,0 come altrettanto significative sono le chiusure di Call da area 11,5 ad area 15,5.
Il grafico della Funzione di Ripartizione ci mostra invece che il prezzo si trova ne cuore della propria area di indifferenza dove la maggior parte delle opzioni scadrebbero senza valore. Operatori quindi poco attivi e movimentazioni quasi tutte di alleggerimento e target.
VOLATILITA' E DEVIAZIONI STANDARD SETTIMANALI
Attualmente lo specialistico mercato delle opzioni sta prezzando una volatilità implicita Risk Reversal sul lato ribassista del 30,27% e sul lato rialzista del 24.92%. Tutto questo ci permette di calcolare il range di oscillazione dei prezzi stimato dagli operatori su frame settimanale.
LA STRATEGIA DEL MERCATO
La strategia disegnata dal mercato delle opzioni ci rimanda ad una posizione delta e vega negativa simile ad un Iron Condor.
La mancanza di nuove put sotto al prezzo conferma che non ci sono nuovi attori ad entrare su questo titolo.
Un posizionamento del genere trae beneficio principalmente dal passare del tempo e da una tendenza laterale del titolo.
Ricordo l'appuntamento di domani, mercoledì 10 maggio alle ore 15,00:
ll Vix e il Vix1D.
Il Volmageddon e le Opzioni 0dte.
Contango e Backwardation.
Profili di Rischio e Skew di Volatilità.
In questo webinar analizzeremo tutte le caratteristiche del Vix e del nuovo arrivato Vix1D.
Metteremo in relazione le opzioni a brevissima scadenza e gli impatti che hanno con i prezzi del sottostanti e con la volatilità.
Vedremo cosa sono la Backwardation ed il Contango ed a cosa serve conoscerle.
Analizzeremo alcuni studi relativi al cosiddetto Volmageddon 2.0.
Sarà un appuntamento dai contenuti piuttosto impegnativi ma di assoluto spessore.
Fonte: Sottolalente e Portafoglio Facile by Sunnymoney
Sottolalente e Portafoglio Facile è l’analisi mensile che consente di approfondire i titoli più caldi del mercato azionario. E’ destinata a tutti coloro, professionisti dell’investimento e retail, che vogliono avere una visione completa delle dinamiche dei corsi azionari.
Conoscere come si muovono gli Operatori Istituzionali e quali movimentazioni monetarie mettono in atto all’interno della Funzione di Ripartizione ci può dare degli importanti spunti operativi sulla gestione delle nostre esposizioni di portafoglio.
Portafoglio Facile non è Trading ma è un Piano di Investimento Coerente. Prevede solo ingressi Long ed una gestione attiva del rischio.
Ad oggi la composizione di portafoglio ha permesso una performance di oltre il 10% utilizzando meno della metà del capitale messo a disposizione.