NEW YORK - AG Mortgage Investment Trust, Inc. (NYSE:MITT), un REIT (Real Estate Investment Trust) specializzato in mutui ipotecari residenziali, ha annunciato il prezzo di un'offerta pubblica di 65 milioni di dollari di titoli senior al 9,500% con scadenza 2029. La chiusura dell'offerta è prevista per il 15 maggio 2024, con le consuete condizioni di chiusura.
La società intende quotare le obbligazioni senior alla Borsa di New York con il simbolo "MITP" e prevede di iniziare le negoziazioni entro 30 giorni dall'emissione, se la richiesta sarà approvata. Egan-Jones Ratings Company, un'agenzia di rating indipendente, ha assegnato alle obbligazioni un rating investment grade di BBB-.
AG Mortgage prevede di destinare i proventi netti di questa offerta a funzioni aziendali generali. Queste potrebbero includere l'acquisizione di investimenti residenziali e di RMBS di agenzia, in linea con le linee guida di investimento della società, e garantire il mantenimento dello status di REIT e l'esenzione dall'Investment Company Act del 1940. Una parte dei proventi potrebbe essere destinata al fabbisogno di capitale circolante, che potrebbe coprire il rimborso dei debiti esistenti, come una parte delle obbligazioni senior convertibili del 6,75% con scadenza 2024, riscattabili a discrezione della società dopo il 15 giugno 2024.
Le senior notes, che sono obbligazioni non garantite di AG Mortgage, pagheranno interessi trimestrali a partire dal 15 agosto 2024, con scadenza il 15 maggio 2029. La società può riscattare le obbligazioni, parzialmente o interamente, a sua discrezione il 15 maggio 2026 o successivamente.
I gestori congiunti dell'offerta sono Morgan Stanley & Co. LLC, RBC Capital Markets, LLC, UBS Securities LLC, Wells Fargo Securities, LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc. e Piper Sandler & Co. L'offerta viene effettuata nell'ambito della dichiarazione di registrazione efficace della società presso la Securities and Exchange Commission.
Questo annuncio segue la strategia della società di gestire un portafoglio diversificato e corretto per il rischio di attività legate ai mutui residenziali nel mercato ipotecario statunitense. AG Mortgage Investment Trust, Inc. è gestita da AG REIT Management, LLC, una controllata di Angelo, Gordon & Co., L.P., parte della piattaforma TPG.
Approfondimenti di InvestingPro
AG Mortgage Investment Trust, Inc. (NYSE:MITT) è stata recentemente oggetto di interesse da parte degli investitori, in particolare dopo l'annuncio di un'offerta pubblica di titoli senior. Per fornire un ulteriore contesto, InvestingPro ha evidenziato alcune metriche chiave e approfondimenti che potrebbero essere preziosi per gli investitori, considerando l'attuale situazione finanziaria e la performance di mercato della società.
Uno dei suggerimenti di InvestingPro è il significativo rendimento dell'azienda nell'ultima settimana, con un aumento del 19,72% del rendimento totale del prezzo, che potrebbe riflettere un sentimento positivo degli investitori nei confronti delle mosse strategiche dell'azienda. Inoltre, il P/E Ratio della società si attesta su un valore basso di 3,59, suggerendo che il titolo potrebbe essere scambiato a un multiplo di guadagno basso rispetto ai suoi colleghi.
Dai dati di InvestingPro, è evidente che AG Mortgage Investment Trust ha una capitalizzazione di mercato di 198,95 milioni di dollari USA, il che indica la sua dimensione all'interno del settore REIT dei mutui residenziali. La società vanta anche un robusto margine di profitto lordo dell'85,23% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, che potrebbe essere un segno di operazioni efficienti e di un forte potere di determinazione dei prezzi. Inoltre, il rendimento da dividendo è particolarmente interessante, pari al 10,59%, un valore significativo per gli investitori in cerca di reddito e che può contribuire all'attrattiva della società come investimento.
Per coloro che sono interessati ad approfondimenti analitici, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro, accessibili attraverso la pagina dedicata ad AG Mortgage Investment Trust sul sito https://www.investing.com/pro/MITT. Ad esempio, la società ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 14 anni consecutivi e le sue attività liquide superano gli obblighi a breve termine, entrambi indicatori di stabilità finanziaria e affidabilità per gli investitori.
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