Venerdì - B.Riley ha ripreso la copertura sul titolo di QuinStreet, Inc. (NASDAQ:QNST), società di digital performance marketing, con un rating Buy e un obiettivo di prezzo di 21,50 dollari. L'azienda sottolinea la stabilità dei ricavi di QuinStreet in mezzo alle sfide del settore delle assicurazioni auto e prevede una forte crescita trainata da una ripresa della spesa di marketing da parte delle compagnie di assicurazione auto.
QuinStreet, specializzata nel marketing per i settori finanziario e dei servizi per la casa, è riuscita a mantenere un fatturato costante negli anni fiscali 2022 e 2023, nonostante gli ostacoli significativi nel settore delle assicurazioni auto. La capacità dell'azienda di mantenere un EBITDA rettificato positivo è stata sostenuta dalla sua performance nei settori del credito e dei servizi domestici.
L'analista di B.Riley prevede che il prossimo anno fiscale 2024 vedrà un'impennata delle spese di marketing da parte delle compagnie di assicurazione auto. Questo aumento dovrebbe alimentare la crescita dei principali verticali di QuinStreet, con un impatto particolarmente forte da parte del settore delle assicurazioni auto. L'azienda prevede che ciò si tradurrà in una crescita sostenuta dei ricavi a due cifre e in una maggiore leva di EBITDA rettificato negli anni fiscali 2025 e 2026, che si concluderanno a giugno.
La copertura rileva che la performance del titolo QuinStreet da un anno all'altro ha registrato un aumento significativo del 32%, in contrasto con il calo del 2,9% dell'indice Russell 2000. Nonostante questa forte performance indichi un profilo di rischio/rendimento potenzialmente più equilibrato nel breve termine, B.Riley suggerisce che esiste un potenziale di ulteriore rialzo.
La prevista ripresa pluriennale della spesa di marketing dei vettori assicurativi, unita alla continua crescita dei settori non assicurativi, potrebbe portare a una performance superiore alle attuali aspettative di consenso per l'anno fiscale 2025.
L'obiettivo di prezzo di 21,50 dollari fissato da B.Riley per QuinStreet si basa su un multiplo del valore d'impresa/ EBITDA corretto per l'anno solare 2025 di 17 volte. Questo obiettivo riflette la fiducia della società nella performance futura di QuinStreet e nella sua posizione strategica all'interno dei suoi settori verticali.
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