Giovedì Canaccord Genuity ha aggiornato la valutazione delle azioni AtriCure Inc. (NASDAQ:ATRC), riducendo l'obiettivo di prezzo a 49,00 dollari dai precedenti 57,00 dollari. Nonostante la rettifica, l'azienda ha mantenuto il rating Buy sul titolo.
Il fatturato di AtriCure nel primo trimestre del 2024 ha raggiunto i 108,9 milioni di dollari, segnando un aumento del 16,5% rispetto all'anno precedente e superando sia le aspettative di Canaccord Genuity che quelle della Borsa, fissate rispettivamente a 107,4 e 106,9 milioni di dollari.
L'EBITDA rettificato dell'azienda per il primo trimestre del 2024 è stato riportato a 2,8 milioni di dollari, leggermente al di sotto delle stime di 3,1 milioni di dollari fornite da Canaccord Genuity. Tuttavia, AtriCure ha riaffermato la sua guidance per l'intero anno 2024, prevedendo un fatturato compreso tra 459 e 466 milioni di dollari, che rappresenterebbe una crescita del 15%-17% rispetto all'anno precedente, e un EBITDA rettificato compreso tra 26 e 29 milioni di dollari.
L'attività di ablazione minimamente invasiva, in particolare la linea di prodotti EPi-Sense, è stata evidenziata per la sua forte performance nel trimestre. Il management rimane ottimista sulla crescita potenziale dell'isolamento della vena polmonare (PVI) con EPi-Sense, citando l'efficacia della terapia per i pazienti affetti da fibrillazione atriale parossistica.
Nonostante gli sviluppi positivi, il segmento della gestione delle appendici di AtriCure ha registrato una performance inferiore, soprattutto nel mercato statunitense. Il management ha attribuito questo calo a un confronto difficile con l'anno precedente per il segmento MIS di AtriClip e per LARIAT, piuttosto che alla pressione competitiva del lancio del prodotto di Medtronic. In particolare, il settore delle clip aperte, che è in diretta concorrenza con Medtronic, è cresciuto del 15% rispetto all'anno precedente.
Canaccord Genuity ritiene che la reazione del mercato alle dinamiche competitive e alla performance del segmento abbia creato un'opportunità di acquisto per le azioni di AtriCure. La decisione di abbassare l'obiettivo di prezzo si basa su una riduzione dei multipli dei gruppi comparabili e non su un cambiamento delle prospettive fondamentali dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro tracciano un quadro dettagliato della salute finanziaria e della performance di mercato di AtriCure Inc. (NASDAQ:ATRC). Con una capitalizzazione di mercato di 1,2 miliardi di dollari, la crescita dei ricavi di AtriCure è stata robusta, con un aumento del 18,7% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, in linea con le tendenze positive dei ricavi rilevate da Canaccord Genuity. Nonostante la forte crescita dei ricavi, l'attuale rapporto P/E di AtriCure è pari a -29,2, il che riflette l'aspettativa del mercato che la società non sarà redditizia quest'anno, sostenuta anche da uno dei suggerimenti di InvestingPro. Inoltre, il margine di profitto lordo di AtriCure è impressionante (75,26%), ma il margine di reddito operativo della società è negativo (-7,79%), il che indica la difficoltà di tradurre le entrate in redditività operativa.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che le attività liquide di AtriCure superano i suoi obblighi a breve termine, suggerendo una solida posizione di liquidità. Tuttavia, la società non paga dividendi, il che potrebbe essere un problema per gli investitori orientati al reddito. Per coloro che sono interessati alle azioni di AtriCure, vale la pena notare che la società ha registrato un rendimento significativo nell'ultima settimana del 9,51%, nonostante una tendenza al ribasso su periodi più lunghi. Grazie a questi dati, gli investitori possono valutare meglio il potenziale di investimento di AtriCure. Per un approfondimento sui dati finanziari di AtriCure e per ulteriori suggerimenti di InvestingPro, visitate il sito: https://www.investing.com/pro/ATRC. Sono disponibili altri 5 consigli di InvestingPro per AtriCure, ai quali si può accedere con un'offerta esclusiva utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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