Lunedì il titolo di Comerica Incorporated (NYSE:CMA) è stato declassato da Buy a Neutral da Citi, con un obiettivo di prezzo rivisto a 56 dollari dai precedenti 61 dollari.
La rettifica arriva dopo l'esame degli utili del primo trimestre, che hanno indicato che i risultati del credito sono stati generalmente più favorevoli del previsto. Nonostante le preoccupazioni che circondano il settore degli uffici commerciali, l'andamento generale del credito nel settore bancario sembra essere stabile.
L'analista ha osservato che i venti contrari derivanti dalla scommessa sui depositi stanno diminuendo e che si registra un crescente vento di coda derivante dalla rivalutazione delle attività fisse. Si prevede che questi fattori sosterranno il margine di interesse netto (NIM) e i ricavi netti pre-provisionali (PPNR) fino alla fine del 2024. Le banche regionali, in particolare, sono viste come un multiplo di valutazione estremamente interessante in questo momento.
Secondo l'analista, il settore bancario si trova in una posizione di forza per sperimentare una rivalutazione più elevata nei prossimi mesi estivi. Questa prospettiva si basa sull'attuale valutazione, paragonata a una "molla arrotolata" che ha il potenziale per muoversi rapidamente.
In conclusione, l'analista suggerisce che ci sono migliori opportunità nelle banche in crescita che hanno livelli di capitale solidi o che stanno impiegando attivamente il capitale attraverso il riacquisto di azioni. Questa raccomandazione riflette la convinzione che gli investitori in banche regionali dovrebbero adottare una strategia offensiva, dato il punto di partenza della valutazione a sconto.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Comerica Incorporated (NYSE:CMA) naviga nell'attuale panorama finanziario, i dati recenti di InvestingPro offrono un'analisi più approfondita della performance della società e del sentiment del mercato. Con una capitalizzazione di mercato di 7,04 miliardi di dollari e un rapporto P/E pari a 10,49, la società presenta una valutazione che potrebbe attirare l'attenzione degli investitori di valore. Il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024 migliora leggermente a 10,23, riflettendo una modesta variazione delle aspettative sugli utili.
La crescita dei ricavi rappresenta una sfida, poiché mostra un calo dell'11,01% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024. Questa contrazione si allinea con il suggerimento di InvestingPro secondo cui gli analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe essere indicativo dei venti contrari che la società sta affrontando. Nonostante queste sfide, Comerica ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 54 anni consecutivi, con un dividend yield attuale del 5,35%, che potrebbe interessare gli investitori orientati al reddito. Inoltre, il prezzo ha registrato un significativo rialzo negli ultimi sei mesi, con un rendimento totale del 26,92%, suggerendo una risposta positiva del mercato alla performance o alle decisioni strategiche della società.
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