Giovedì Telsey Advisory Group ha modificato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Estee Lauder (NYSE: EL), riducendolo a 142 dollari dai precedenti 155 dollari, pur mantenendo un rating Market Perform sul titolo. La revisione fa seguito alla pubblicazione dei risultati del terzo trimestre fiscale di Estee Lauder, che hanno superato le aspettative grazie alla forte performance del margine lordo e del rapporto SG&A, oltre a un certo miglioramento delle vendite nella regione EMEA.
La performance dell'azienda nell'area EMEA è stata in parte attribuita a un confronto favorevole anno su anno nel travel retail asiatico. Inoltre, Estee Lauder ha beneficiato di uno spostamento strategico delle spese di marketing dal terzo al quarto trimestre. Nonostante il terzo trimestre sia stato positivo, le previsioni dell'azienda per il quarto trimestre sono state inferiori al previsto.
Anche dopo un utile per azione di 0,50 dollari nel terzo trimestre, Estee Lauder ha aumentato solo di 0,01 dollari la parte alta delle sue previsioni per l'intero anno 2024, non rispettando le aspettative del consenso.
L'azienda prevede che la seconda metà dell'anno sarà un punto di svolta in termini di crescita delle vendite organiche e di espansione dei margini. Tuttavia, le previsioni di crescita attenuate per l'intero anno 2024 suggeriscono il persistere di preoccupazioni macroeconomiche. Di conseguenza, Telsey ha mantenuto il rating Market Perform, ma ha abbassato l'obiettivo di prezzo per riflettere queste incertezze.
Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su un multiplo di 15,3 volte sulla stima dell'EBITDA a due anni di Estee Lauder. Si tratta di un multiplo leggermente inferiore alla media del gruppo beauty a un anno, pari a 15,5 volte. L'aggiustamento riflette la visione dell'analista di una maggiore incertezza macroeconomica che influisce sulle previsioni di crescita della top-line della società.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce dei recenti aggiustamenti del target di prezzo di Estee Lauder (NYSE: EL) da parte di Telsey Advisory Group, l'esame della società attraverso i dati e i suggerimenti di InvestingPro può fornire un ulteriore contesto. La capitalizzazione di mercato di Estee Lauder è di 45,66 miliardi di dollari, il che riflette la sua significativa presenza nel settore della bellezza. Nonostante le sfide, il margine di profitto lordo dell'azienda rimane robusto, pari al 70,72%, sottolineando la sua capacità di mantenere la redditività in un mercato competitivo. Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare la recente performance del titolo, con un rendimento totale a una settimana del -12,15% e un rendimento totale a un mese del -16,63%, che indica le recenti pressioni del mercato.
Due suggerimenti di InvestingPro particolarmente rilevanti per Estee Lauder in questo momento sono gli impressionanti margini di profitto lordo, che si allineano ai risultati del terzo trimestre fiscale, e il fatto che il titolo abbia subito un forte calo nell'ultima settimana, riflettendo la reazione del mercato alle prospettive di crescita attenuate dell'azienda. Questi elementi suggeriscono che, mentre Estee Lauder sta attraversando le incertezze macroeconomiche con un certo grado di resilienza, che si riflette nei suoi forti margini di profitto, il mercato sta rispondendo con cautela alle sue prospettive a breve termine.
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