Giovedì KeyBanc ha modificato le prospettive finanziarie di Cable One (NYSE:CABO). L'analista ha ridotto l'obiettivo di prezzo sulle azioni della società a 881 dollari dai precedenti 900 dollari. Nonostante questa modifica, l'analista ha mantenuto il rating Overweight sulle azioni Cable One.
La motivazione alla base dell'aggiustamento deriva dalla convinzione che Cable One abbia uno spazio significativo per espandere la sua base di abbonati alla banda larga, dato l'attuale 35% di penetrazione residenziale rispetto ai suoi concorrenti, che in media superano il 40%.
L'analista prevede che Cable One possa aumentare la propria penetrazione di mercato fino a raggiungere quella dei suoi concorrenti. Tuttavia, la crescita degli abbonati potrebbe portare a una diminuzione del ricavo medio per utente (ARPU), con conseguenti rischi a breve termine.
L'analista ha inoltre osservato che, nonostante le sfide del panorama macroeconomico e competitivo, Cable One dovrebbe aumentare il numero di abbonati alla banda larga. Questo ottimismo è in parte dovuto alla limitata esposizione dell'azienda al programma di connettività a prezzi accessibili (ACP). Inoltre, si prevede che Cable One avrà una minore intensità di capitale, il che dovrebbe contribuire alla crescita del free cash flow (FCF).
Nel rapporto, le stime per le spese di Cable One nel primo trimestre sono state corrette in base alle informazioni divulgate nel documento 10-K della società. Per l'anno 2024, l'analista ha rivisto le stime sugli abbonati alla banda larga basandosi esclusivamente sulle prospettive dell'ACP.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 881 dollari corrisponde a circa 8 volte l'EBITDA rettificato previsto da KeyBanc per il 2025, escluse le voci. Questa valutazione diminuisce rispetto alla media storica di 11,6 volte, riflettendo la revisione delle stime.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Cable One (NYSE:CABO) naviga in un ambiente di mercato dinamico, i dati in tempo reale di InvestingPro offrono un'istantanea della salute finanziaria della società. La capitalizzazione di mercato della società è attualmente di 2,4 miliardi di dollari, con un rapporto P/E di 9,02, il che suggerisce una valutazione che potrebbe essere interessante per gli investitori alla ricerca di società con utili a un prezzo ragionevole.
Inoltre, il rapporto P/E aggiustato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023 è leggermente inferiore e si attesta a 8,86, evidenziando potenzialmente una valutazione ancora più interessante nel breve termine.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano il forte track record di crescita dei dividendi di Cable One, con la società che ha aumentato il dividendo per 9 anni consecutivi e ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 10 anni consecutivi.
Questa costanza nel ricompensare gli azionisti, unita al fatto che le attività liquide della società superano i suoi obblighi a breve termine, può offrire un senso di sicurezza agli investitori orientati al reddito. Tuttavia, vale la pena notare che 2 analisti hanno rivisto al ribasso le loro aspettative di guadagno per il prossimo periodo, il che dovrebbe essere preso in considerazione quando si valuta la performance futura della società.
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