Venerdì CFRA ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Church & Dwight Co. Inc. (NYSE:CHD), un importante produttore di prodotti per la casa, portandolo a 114 dollari dal precedente obiettivo di 112 dollari. L'azienda ha inoltre ribadito il suo rating Buy sul titolo.
Il nuovo obiettivo di prezzo a 12 mesi rappresenta una valutazione di 33 volte l'utile per azione (EPS) previsto da CFRA per il 2024, che è stato rivisto al rialzo di 0,06 dollari a 3,46 dollari. La previsione di EPS per il 2025 rimane invariata a 3,69 dollari. Questo prezzo obiettivo rappresenta un premio rispetto alla media quinquennale del rapporto prezzo/utili (P/E) di 28,6 volte.
Church & Dwight ha riportato un EPS rettificato per il primo trimestre di 0,96 dollari, con un aumento del 12,9% rispetto all'anno precedente e superando le aspettative di 0,09 dollari. Il fatturato della società ha raggiunto 1,5 miliardi di dollari, segnando un aumento del 5% rispetto all'anno precedente e allineandosi alle stime del consenso. La crescita organica del trimestre è stata del 5,2%, grazie a una combinazione di miglioramenti dei prezzi e del mix dell'1,6% e di una crescita dei volumi del 3,6%.
La performance dell'azienda è stata suddivisa per segmento: le vendite nazionali sono cresciute organicamente del 4,3%, quelle internazionali dell'8,8% e quelle dei prodotti speciali del 7,2%. Tuttavia, alcuni prodotti hanno dovuto affrontare delle difficoltà: le vendite di Waterpik sono state influenzate dalla ristrutturazione dei punti vendita e la categoria delle vitamine gommose ha registrato un calo del 5%, con Church & Dwight che ha subito un calo del 12% in quell'area.
Il margine lordo è migliorato di 220 punti base, raggiungendo il 45,7%, grazie all'efficacia dei prezzi e alle iniziative di produttività. Le spese di marketing in percentuale delle vendite sono aumentate di 160 punti base e le spese di vendita, generali e amministrative (SG&A) sono aumentate di 80 punti base. Questo ha portato a una leggera contrazione del margine EBIT di 20 punti base.
Nonostante le pressioni sui margini, Church & Dwight ha aggiornato la sua guidance di espansione dei margini a 75 punti base e ora prevede una crescita dell'8,5% dell'EPS a metà percorso. Sebbene le previsioni sui ricavi rimangano invariate, l'azienda è ottimista sull'impatto potenziale dei lanci di nuovi prodotti e delle espansioni di mercato, che dovrebbero contribuire per il 2% alla crescita organica del secondo trimestre.
Approfondimenti di InvestingPro
Con la recente performance di Church & Dwight (NYSE:CHD) superiore alle aspettative, vale la pena di notare le metriche finanziarie strategiche che possono influenzare il sentiment degli investitori. Secondo i dati di InvestingPro, Church & Dwight vanta una capitalizzazione di mercato di 25,92 miliardi di dollari, che riflette la sua notevole presenza nel settore dei prodotti per la casa. Il rapporto P/E della società si attesta a 33,63, indicando un prezzo superiore rispetto alla crescita degli utili a breve termine, che si allinea all'approccio valutativo adottato da CFRA nel fissare il suo nuovo obiettivo di prezzo. Inoltre, la crescita dei ricavi negli ultimi dodici mesi, a partire dal primo trimestre del 2024, è pari al 7,86%, il che dimostra la capacità dell'azienda di aumentare i propri ricavi in un mercato competitivo.
Gli investitori possono trovare conforto nel track record di affidabilità dei dividendi di Church & Dwight, come evidenziato dal suggerimento di InvestingPro secondo cui la società ha aumentato il proprio dividendo per 19 anni consecutivi. Inoltre, la bassa volatilità dei prezzi del titolo può dare un senso di stabilità in un mercato spesso turbolento. Per chi volesse ulteriori approfondimenti, InvestingPro offre ulteriori consigli su Church & Dwight, consultabili su https://www.investing.com/pro/CHD. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore sconto del 10% sull'abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ e per scoprire altri 14 consigli di InvestingPro che potrebbero aiutarvi a prendere le vostre decisioni di investimento.
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