Lunedì Mizuho Securities ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Dayforce, quotata alla Borsa di New York con il codice NYSE:DAY, portandolo a 80 dollari dal precedente obiettivo di 95 dollari, e ha ribadito il suo rating Buy sul titolo della società. La revisione segue i risultati del primo trimestre dell'anno fiscale 2024.
L'analisi di Mizuho indica che, nonostante la riduzione dell'obiettivo di prezzo, vi sono aspetti positivi nella performance di Dayforce. La previsione di fatturato ricorrente per Dayforce per l'anno fiscale 2024, escluso il float, rimane di 1.166 milioni di dollari. Inoltre, Mizuho ha aumentato la proiezione dei ricavi totali dell'azienda a 1.733 milioni di dollari, segnando una crescita del 14,5% su base annua, rispetto alla precedente stima del 14,0% di crescita o 1.725 milioni di dollari.
L'istituto finanziario ha inoltre deciso di mantenere le stime sul margine EBITDA di Dayforce al 28%. Questa decisione arriva dopo aver riconosciuto il continuo successo di Dayforce nella vendita della sua suite completa di prodotti per la gestione del capitale umano (HCM), il successo dell'implementazione di questi sistemi e una robusta pipeline di accordi a livello aziendale.
Nel suo commento, Mizuho ha osservato che Dayforce è ben posizionata per sostenere una crescita di oltre il 20% dei suoi ricavi ricorrenti, escluso il float. Tuttavia, l'adeguamento dell'obiettivo di prezzo è attribuito a una più ampia contrazione dei multipli di mercato per le società di pari livello. Mizuho ha applicato un multiplo di 9x ai ricavi cloud dei prossimi dodici mesi (NTM) di Dayforce e ha deciso di non assegnare alcun valore ai servizi Bureau della società. Il nuovo obiettivo di prezzo di 80 dollari implica un multiplo del valore d'impresa per i ricavi dei prossimi dodici mesi pari a 8x, ovvero 7x i ricavi previsti per il 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Mizuho Securities ribadisce la sua fiducia in Dayforce con un obiettivo di prezzo aggiornato, i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono un quadro più ampio della salute finanziaria della società. Con una capitalizzazione di mercato attuale di 9,05 miliardi di dollari e un elevato rapporto P/E di 173,86, la valutazione della società riflette le aspettative degli investitori sulla crescita futura degli utili. Nonostante il recente calo del prezzo delle azioni, con un rendimento totale a 1 settimana di -7,57%, il margine di profitto lordo di Dayforce rimane impressionante, pari al 48,37%, indicando una forte efficienza operativa.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che l'utile netto di Dayforce dovrebbe crescere quest'anno e che la società opera con un livello di indebitamento moderato, il che potrebbe presentare un profilo di rischio equilibrato per gli investitori. Inoltre, con 11 analisti che hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, è fondamentale per i potenziali investitori considerare sia le opportunità che le sfide future.
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