GREENSBORO, N.C. - Tanger Inc. (NYSE:SKT), nota per la proprietà e la gestione di centri commerciali outlet, ha annunciato un'importante modifica ed estensione delle sue linee di credito non garantite attraverso la sua partnership operativa, Tanger Properties Limited Partnership. Questa ristrutturazione finanziaria prevede un aumento della capacità di prestito e una proroga della data di scadenza della linea di credito.
Le principali modifiche all'accordo di credito includono un aumento del limite di prestito da 520 milioni di dollari a 620 milioni di dollari, con un'opzione per Tanger di espandere ulteriormente la capacità di prestito totale a 1,2 miliardi di dollari, previa approvazione del finanziatore. Inoltre, la scadenza della linea di credito è stata estesa all'aprile 2028, con la possibilità di un'ulteriore estensione all'aprile 2029.
L'accordo modificato introduce anche una griglia di prezzi rivista basata sui rating, che comporterà una riduzione di 15 punti base al livello attuale di Tanger, e mantiene tutte le soglie dei covenant finanziari. Questa ristrutturazione dovrebbe migliorare la flessibilità finanziaria di Tanger, consentendo una crescita e uno sviluppo continui delle sue proprietà commerciali.
Stephen Yalof, Presidente e Amministratore Delegato di Tanger, ha espresso gratitudine per il forte sostegno da parte del gruppo di credito della società e ha sottolineato la solida posizione finanziaria di Tanger. Michael Bilerman, Vicepresidente esecutivo, CFO e CIO, ha sottolineato che l'emendamento rafforzerà la liquidità della società, ridurrà gli interessi passivi e fornirà una maggiore flessibilità per le iniziative di crescita, pur mantenendo un solido profilo di credito.
I joint bookrunner e lead arranger della transazione sono BofA Securities, Inc.; Wells Fargo Securities, LLC; Truist Securities, Inc.; TD Bank, N.A.; e U.S. Bank National Association. Regions Bank ha svolto il ruolo di agente di documentazione, mentre The Bank of Nova Scotia e First Citizens Bank & Trust hanno partecipato allo strumento.
Tanger, con oltre 43 anni di attività nel settore della vendita al dettaglio e degli outlet, gestisce 38 centri outlet, un centro adiacente gestito e un centro lifestyle all'aperto, per un totale di oltre 15 milioni di metri quadrati negli Stati Uniti e in Canada.
Questa mossa finanziaria, si legge in un comunicato stampa, è volta a sostenere le strategie a lungo termine di Tanger e il valore degli azionisti. La mossa arriva dopo che la società ha aggiunto tre nuovi centri nel 2023, segnando un periodo di espansione e sviluppo strategico per il fondo di investimento immobiliare al dettaglio (REIT).
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Tanger Inc. (NYSE:SKT) rafforza la propria struttura finanziaria con linee di credito potenziate, è importante che gli investitori considerino l'attuale valutazione della società e le metriche di performance. Secondo InvestingPro, Tanger ha una capitalizzazione di mercato di 3,05 miliardi di dollari, che riflette la sua notevole presenza nel mercato immobiliare al dettaglio.
Il rapporto prezzo/utile (P/E) della società è pari a 28,5, con un leggero aumento a 30,06 se aggiustato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Questa metrica suggerisce una valutazione superiore rispetto alla crescita degli utili a breve termine, che potrebbe essere interessante per gli investitori alla ricerca di società con un potenziale di utili stabile. Inoltre, il rapporto Price to Book (P/B) di 5,38 indica che il mercato valuta la società oltre cinque volte il suo valore contabile, segnalando potenzialmente una forte fiducia degli investitori nelle attività e nelle prospettive di crescita future di Tanger.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che Tanger è riuscita a mantenere il pagamento dei dividendi per ben 32 anni consecutivi, con un dividend yield del 3,71% all'inizio del 2024. L'impegno a restituire valore agli azionisti è ulteriormente sottolineato dal fatto che la società ha aumentato il dividendo per tre anni consecutivi, con una notevole crescita del dividendo del 18,18% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Questa performance costante dei dividendi è un fattore chiave per gli investitori orientati al reddito.
Gli investitori interessati ad approfondire i dati finanziari e le prospettive future di Tanger possono trovare ulteriori consigli su InvestingPro, dove sono attualmente disponibili altri 6 consigli. Per chi sta pensando di sottoscrivere un abbonamento, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Il prossimo appuntamento con gli utili di Tanger è fissato per il 30 aprile 2024, e fornirà ulteriori informazioni sulla performance e sulla direzione strategica dell'azienda.
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