Lunedì Wells Fargo ha modificato l'outlook su Cardinal Health (NYSE:CAH), riducendo l'obiettivo di prezzo a 94 dollari da 96 dollari e mantenendo un rating Underweight sulle azioni. L'analista ha citato una diminuzione dell'utile per azione previsto per l'anno solare 2025, che ora si attesta a circa 7,82 dollari, con un calo di quasi il 2%.
La revisione della proiezione degli utili ha influenzato anche il multiplo del valore d'impresa rispetto agli utili prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento (EV/EBITDA), calcolato sulla base delle previsioni di bilancio per il 31 dicembre 2024 e che include le considerazioni sulle passività legate agli oppioidi.
L'analista ha osservato che la recente risoluzione del contratto Optum, che non è più considerata un'incertezza, non giustifica un aumento del multiplo target per Cardinal Health. Nonostante la fine dell'incertezza del contratto, l'azienda rimane cauta e non è stato effettuato alcun aggiustamento del multiplo di valutazione in seguito alla conclusione del contratto.
Il rapporto ha inoltre elaborato le dinamiche di mercato, accennando alle potenziali sfide che attendono Cardinal Health. L'analista prevede una maggiore attenzione ai rischi associati alla crescente intensità della concorrenza nel settore. Questo dopo la decisione di Optum di passare a McKesson (MCK) e alla luce delle recenti acquisizioni di clienti da parte di Cardinal Health.
L'obiettivo di prezzo rivisto di Wells Fargo riflette la continua applicazione di un multiplo di 12 volte sugli utili per azione previsti per il CY2025. Questo approccio di valutazione si traduce anche in un multiplo di 9,5 volte su EV/EBITDA, tenendo conto della posizione finanziaria alla fine del 2024 e dell'impatto finanziario delle passività legate agli oppioidi.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce della recente revisione del target di prezzo di Cardinal Health da parte di Wells Fargo, l'esame delle metriche aggiornate e degli approfondimenti di InvestingPro può fornire agli investitori una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato dell'azienda. Cardinal Health ha dimostrato il suo impegno nel migliorare il valore per gli azionisti, come dimostra la sua aggressiva strategia di riacquisto di azioni e la sua notevole storia di crescita dei dividendi, che ha aumentato per 42 anni consecutivi. Ciò è in linea con il forte rendimento per gli azionisti della società, che è un segnale positivo per gli investitori alla ricerca di un reddito stabile.
Secondo i dati di InvestingPro, Cardinal Health ha una capitalizzazione di mercato di 25,1 miliardi di dollari e un rapporto P/E a termine per gli ultimi dodici mesi, al secondo trimestre 2024, di 18,09, inferiore al rapporto P/E attuale di 40,79. Ciò suggerisce che l'azienda viene scambiata a un prezzo inferiore rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Inoltre, il rapporto PEG per lo stesso periodo si attesta a un modesto 0,26, indicando un potenziale di crescita a un prezzo ragionevole. Anche la crescita dei ricavi della società è robusta, con un aumento dell'11,99% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024.
Per gli investitori che cercano un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori spunti, tra cui il fatto che Cardinal Health opera con un livello di indebitamento moderato e che i suoi flussi di cassa possono coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi. Questi fattori, uniti alla redditività dell'azienda negli ultimi dodici mesi e a un forte rendimento negli ultimi cinque anni, delineano il quadro di un'azienda finanziariamente solida all'interno del settore dei fornitori e dei servizi sanitari. Gli investitori possono approfondire utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, che consente di accedere a un totale di 17 consigli di InvestingPro per Cardinal Health, comprese analisi e proiezioni finanziarie più dettagliate.
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