NEW YORK - AG Mortgage Investment Trust, Inc. (NYSE: MITT), un fondo di investimento immobiliare, ha annunciato il prezzo di un'offerta pubblica di 30 milioni di dollari di titoli senior con scadenza 2029, con un'opzione per i sottoscrittori di acquistare ulteriori 4,5 milioni di dollari per coprire le sovrallocazioni. La chiusura dell'offerta è prevista per il 26 gennaio 2024, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura.
La società intende quotare queste obbligazioni senior del 9,5% alla Borsa di New York con il simbolo "MITN", in attesa di approvazione. L'inizio delle negoziazioni è previsto entro 30 giorni dall'emissione. Egan-Jones Ratings Company ha assegnato alle obbligazioni un rating investment grade di BBB-.
I proventi della vendita sono destinati a scopi aziendali generali che includono, a titolo esemplificativo, l'acquisizione di investimenti residenziali e Agency RMBS nell'ambito delle linee guida di investimento dell'azienda e il mantenimento della sua qualifica di REIT. I fondi potranno essere utilizzati anche per il capitale circolante e per rimborsare i debiti esistenti, come una parte delle Convertible Senior Notes del 6,75% con scadenza nel 2024.
Queste obbligazioni senior non garantite pagheranno interessi trimestrali a partire dal 15 maggio 2024 e scadranno il 15 febbraio 2029. La società si riserva il diritto di riscattare le obbligazioni, in tutto o in parte, in qualsiasi momento a partire dal 15 febbraio 2026.
Tra i joint book-running manager dell'offerta figurano Morgan Stanley & Co. LLC, RBC Capital Markets, LLC, UBS Securities LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc. e Piper Sandler & Co. L'offerta sarà condotta nell'ambito di una dichiarazione di registrazione efficace della società presso la Securities and Exchange Commission.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre AG Mortgage Investment Trust, Inc. (NYSE: MITT) si prepara all'offerta pubblica di titoli senior, gli investitori potrebbero essere interessati alle recenti metriche di performance e alle analisi degli esperti. Secondo i dati di InvestingPro, MITT ha una capitalizzazione di mercato di 186,62 milioni di dollari e viene scambiata a un rapporto P/E di 11,24, il che suggerisce che si tratta di un titolo potenzialmente sottovalutato se si considera la crescita degli utili a breve termine. La crescita dei ricavi dell'azienda è stata impressionante, con un incredibile aumento del 1934,36% negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2023.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che l'aggressiva strategia di riacquisto di azioni da parte del management e l'aspettativa di una crescita dell'utile netto quest'anno potrebbero segnalare la fiducia nelle prospettive dell'azienda. Inoltre, il fatto che gli analisti abbiano rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo e che il titolo abbia avuto un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con un price total return del 28,66%, potrebbe interessare i potenziali investitori. È da notare che MITT ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 13 anni consecutivi, offrendo attualmente un dividend yield del 3,25%.
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