Bharti Airtel, una delle principali società di telecomunicazioni indiane, sta per confrontarsi con le principali banche internazionali, tra cui Barclays (LON:BARC) e Citi, per raccogliere 1 miliardo di dollari. L'iniezione di capitale mira a far fronte alle passività relative allo spettro dell'asta del 2015, che ammontano a circa 12.000 crore. L'azienda sta esplorando opzioni come obbligazioni offshore, obbligazioni non convertibili (NCD) o fondi comuni di investimento per ottimizzare la generazione di capitale mentre si accinge a distribuire i servizi 5G su tutto il territorio nazionale.
Il gigante delle telecomunicazioni, guidato da Sunil Mittal, sta valutando questa mossa finanziaria per ridurre i costi annuali degli interessi e rafforzare il proprio bilancio. Le discussioni sulla raccolta fondi determineranno gli strumenti finanziari specifici e le loro strutture di prezzo da utilizzare per questa iniziativa. Bharti Airtel ha anche la flessibilità di attingere ai proventi non utilizzati dell'emissione di diritti, avendo raccolto solo 5.247 crore da un'emissione di diritti di 21.000 crore prevista due anni prima.
Il direttore finanziario Soumen Ray ha sottolineato, durante la telefonata sugli utili del trimestre di settembre, che la società deve ancora tra i 10.000 e i 12.000 crore per lo spettro acquisito nel 2015. Il costo iniziale di questo spettro è stato di 29.130,2 crore con un pagamento anticipato di 7.832,6 crore e rate successive dovute a marzo (8.815 crore) e luglio (8.025 crore). Sostituendo il debito ad alto costo dello spettro con prestiti di mercato più convenienti, Bharti Airtel ha già ottenuto una riduzione marginale del debito netto a 2,07 miliardi di euro a luglio.
Gli investitori hanno risposto positivamente a queste decisioni finanziarie strategiche. In seguito all'annuncio di questi piani, il titolo di Bharti Airtel ha registrato un apprezzamento dell'1,49% alla Borsa di Bombay (BSE).
Le intuizioni di InvestingPro
Mentre Bharti Airtel si prepara al lancio del 5G e lavora per rafforzare la sua posizione finanziaria, alcune metriche e analisi di InvestingPro forniscono un quadro più chiaro dell'attuale performance di mercato della società. Il gigante delle telecomunicazioni ha registrato un significativo Total Return dei prezzi a 1 settimana del 5,16%, mostrando una risposta positiva degli investitori nel breve termine. Su un orizzonte più lungo, il Price Total Return a 1 anno di Bharti Airtel si attesta a un impressionante 137,27%, a testimonianza della forte fiducia del mercato e del potenziale di crescita.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che il free cash flow di Bharti Airtel superiore all'utile netto indica un'elevata qualità degli utili. Questa stabilità finanziaria sostiene la capacità della società di continuare a pagare i dividendi, un aspetto interessante per gli investitori orientati al reddito. Inoltre, il titolo è scambiato vicino ai massimi di 52 settimane, il che potrebbe segnalare un solido sentimento di mercato nei confronti delle prospettive future dell'azienda.
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