Mercoledì Citi ha mantenuto il rating Neutral su GrafTech International Ltd. (NYSE:EAF), con un obiettivo di prezzo stabile a 2,00 dollari. (NYSE:EAF), con un obiettivo di prezzo stabile a 2,00 dollari. La recente analisi dei dati finanziari di GrafTech ha rivelato un EBITDA rettificato negativo di 22 milioni di dollari, o negativo di 10 milioni di dollari dopo aver escluso un aggiustamento della valutazione delle scorte di 12 milioni di dollari. Questa cifra è in linea con le previsioni di Citi di un valore negativo di 10 milioni di dollari. Le spedizioni di GrafTech sono rimaste stabili a 24 chilotonnellate, in linea con il terzo trimestre e al di sotto della metà della capacità dell'azienda.
Il rapporto sottolinea che il prezzo di realizzazione dei prodotti GrafTech è sceso a 4.800 dollari per tonnellata, in calo rispetto ai 5.400 dollari per tonnellata del trimestre precedente. Tuttavia, questo dato è stato in qualche modo bilanciato da costi inferiori alle aspettative, che si sono attestati a circa 5.400 dollari per tonnellata di elettrodo, esclusi gli aggiustamenti di inventario, in calo rispetto ai circa 5.800 dollari del terzo trimestre. Si è notato che il costo in contanti è superiore di circa 600 dollari per tonnellata rispetto al prezzo di vendita a pronti.
Il free cash flow (FCF) di GrafTech è rimasto neutro, ma è stato favorito da un aumento di 42 milioni di dollari nel rilascio del capitale circolante. Guardando al 2024, l'azienda ha fornito una guida attenuata, indicando una continua debolezza del mercato. Le spedizioni per l'anno in corso dovrebbero essere pari a quelle del 2023, con una performance più forte prevista nel primo trimestre, che suggerisce un totale di circa 100 chilotonnellate per l'anno.
L'azienda prevede inoltre ulteriori riduzioni dei costi, grazie al calo dei prezzi delle materie prime e dell'energia, oltre a circa 25 milioni di dollari di misure specifiche di riduzione dei costi. Queste misure comprendono la sospensione della maggior parte delle attività presso l'impianto di St. Mary e la riduzione delle spese generali, che dovrebbero contribuire a un risparmio di circa 250 dollari per tonnellata.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre GrafTech International Ltd. (NYSE:EAF) (NYSE:EAF) si muove in un contesto di mercato difficile, i dati recenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto alla posizione finanziaria e alla performance azionaria della società. La capitalizzazione di mercato di GrafTech è attualmente pari a 338,99 milioni di dollari USA, il che riflette la valutazione dell'azienda da parte del mercato in relazione ai suoi sviluppi operativi e finanziari.
Un parametro importante da considerare è il rapporto P/E della società, che si attesta a 26,94 sulla base degli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2023. Questo rapporto indica quanto gli investitori sono disposti a pagare per un dollaro di utili ed è un indicatore critico della valutazione della società rispetto ai suoi utili. Nel caso di GrafTech, il rapporto P/E suggerisce un mercato che sta valutando con cautela il suo potenziale di guadagno.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano alcune preoccupazioni: gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso e un calo dell'utile netto. Queste aspettative sono in linea con le indicazioni contenute fornite dall'azienda per il 2024. Inoltre, il titolo ha avuto un andamento negativo, con un calo significativo dei prezzi nell'ultimo anno, come indicato da un rendimento totale del 75,9% a un anno a partire dall'ultimo dato.
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