New York Community Bancorp (NYSE: NYCB) ha tenuto la sua conferenza telefonica sugli utili del primo trimestre 2024, durante la quale il Presidente e CEO Joseph Otting e il CFO Craig Gifford hanno illustrato le strategie dell'azienda per una redditività sostenibile a lungo termine e hanno affrontato la perdita netta di 335 milioni di dollari registrata nel trimestre.
La teleconferenza ha sottolineato i piani della banca per la crescita, la riduzione dei costi e la gestione del rischio di credito. In particolare, la società ha completato un aumento di capitale di 1 miliardo di dollari, ha aggiunto nuovi direttori e dirigenti e ha fornito previsioni sulle metriche finanziarie, tra cui un valore contabile tangibile previsto di circa 7 dollari entro la fine del 2026.
Principali risultati
- Completato un aumento di capitale di 1 miliardo di dollari e nominati nuovi direttori e dirigenti senior.
- Prevede di aumentare le azioni privilegiate in circolazione a 0,65-0,75 dollari entro la fine del 2026.
- L'obiettivo è ridurre l'indice di efficienza ai livelli dei pari e migliorare i coefficienti patrimoniali.
- Perdita netta di 335 milioni di dollari nel trimestre, con una forte posizione di liquidità.
- Prevede una crescita del portafoglio prestiti, della base di depositi e della liquidità.
- Prevede di ridurre i costi del 10-15% nel periodo di previsione.
- Si concentrerà sulla riduzione della concentrazione di immobili commerciali, in particolare nel mercato degli uffici.
Prospettive aziendali
- Le previsioni includono aspettative di miglioramento dell'EPS diluito, dell'indice di efficienza, dei coefficienti patrimoniali, del rendimento delle attività e del rendimento del patrimonio netto tangibile.
- Si prevede che il valore contabile tangibile sarà di circa 7 dollari entro la fine del 2026.
- Il reddito netto da interessi beneficerà del riprezzamento dei prestiti nei prossimi anni.
- Previsti accantonamenti elevati nel breve termine a causa delle condizioni di mercato, con successiva normalizzazione.
Punti salienti dell'orso
- Ha riportato una significativa perdita netta dovuta agli accantonamenti.
- Ha riconosciuto le sfide da affrontare nell'esecuzione del piano di trasformazione.
- Alcuni team sono partiti, con un impatto sulla fidelizzazione dei talenti.
Punti salienti positivi
- Forte liquidità con oltre il 200% dei depositi non assicurati in contanti.
- Ottimismo sulla riduzione del gap di valutazione e sull'esecuzione del piano di trasformazione.
- Conservazione di una quantità significativa di depositi nonostante le partenze dei talenti.
Perdite
- Perdita netta di 335 milioni di dollari nel trimestre a causa di accantonamenti per perdite su crediti.
- L'elevato rapporto prestiti/depositi dovrebbe persistere nei prossimi due anni.
Punti salienti delle domande e risposte
- Ha sottolineato l'importanza dei depositi di relazione e dell'espansione nel settore C&I.
- Ha parlato della stabilità del portafoglio di prestiti multifamiliari e del mantenimento dei conti transazionali.
- Intende concentrarsi sul miglioramento della rete di filiali e dell'offerta di prodotti.
- Considerazione di una transazione strategica del valore di 5 miliardi di dollari per migliorare i coefficienti patrimoniali.
- Non è in grado di acquisire altre entità nel breve termine e si concentra sulla pulizia delle operazioni e sulla costruzione di un'infrastruttura di gestione del rischio.
I dirigenti della New York Community Bancorp hanno delineato una strategia completa per guidare l'azienda verso la redditività e la stabilità. Concentrandosi sulla gestione del rischio di credito, sull'ottimizzazione del portafoglio prestiti e sul miglioramento dell'efficienza operativa, la banca si sta posizionando per un futuro finanziario più solido.
Nonostante le sfide, tra cui una perdita netta sostanziale e problemi di mantenimento dei talenti, il team di gestione rimane fiducioso nella propria capacità di eseguire il piano di trasformazione e di fornire valore agli azionisti.
Approfondimenti di InvestingPro
New York Community Bancorp (NYCB) sta attraversando un panorama finanziario difficile, come si evince dalla recente conferenza stampa sugli utili. Per comprendere meglio l'attuale posizione di mercato dell'azienda, consideriamo alcune metriche chiave e gli approfondimenti di InvestingPro.
I dati di InvestingPro rivelano un quadro contrastante per NYCB. La capitalizzazione di mercato della banca è di 2,66 miliardi di dollari, il che indica una presenza considerevole sul mercato. Tuttavia, il rapporto P/E è negativo a -0,786 e, se corretto per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, scende ulteriormente a -10,01. Questo suggerisce che gli investitori sono preoccupati per la banca. Ciò suggerisce che gli investitori sono preoccupati per la redditività dell'azienda nel breve termine. Inoltre, il rapporto prezzo/valore contabile degli ultimi dodici mesi è notevolmente basso, pari a 0,34, il che indica potenzialmente che il titolo è sottovalutato rispetto al valore contabile dell'azienda.
Una nota più positiva è che NYCB ha registrato un rendimento significativo nell'ultima settimana, con un Price Total Return a 1 settimana del 10,75%. Questo potrebbe essere un segnale di fiducia degli investitori nelle iniziative strategiche della società o una reazione del mercato a fattori economici più ampi.
I suggerimenti di InvestingPro fanno luce su alcuni aspetti critici di NYCB. La banca viene scambiata a un basso multiplo prezzo/valore contabile, che potrebbe attrarre gli investitori value alla ricerca di titoli potenzialmente sottovalutati. Inoltre, NYCB ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 31 anni consecutivi, dimostrando un impegno a restituire valore agli azionisti anche in tempi difficili. Questo potrebbe essere un fattore rassicurante per gli investitori orientati al reddito.
Per chi fosse interessato a un'analisi completa, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla performance e sulle prospettive di NYCB. Questi includono osservazioni sulle revisioni degli utili, sulle aspettative di vendita e sulla volatilità del titolo. Per esplorare questi e altri suggerimenti, visitare il sito: https://www.investing.com/pro/NYCB e considerare l'utilizzo del codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Ci sono altri 11 suggerimenti di InvestingPro per NYCB, che offrono una visione più sfumata della salute finanziaria e del potenziale di mercato della società.
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