Occidental Petroleum (OXY) ha riportato ottimi risultati nel primo trimestre del 2024, superando le previsioni con una produzione record, in particolare nell'Oman North, e una significativa riduzione dei costi nei bacini DJ e Powder River. L'impiego di un impianto di perforazione completamente elettrico nel bacino di Permian ha aumentato l'efficienza e ridotto le emissioni.
I segmenti Midstream e OxyChem della società hanno superato le aspettative, con il primo che ha beneficiato delle disparità di prezzo e il secondo dell'aumento della domanda e della diminuzione dei costi dell'etilene. Occidental punta a migliorare il flusso di cassa di oltre 1 miliardo di dollari, indipendentemente dai cicli delle materie prime, e si concentra sul rafforzamento del bilancio e sulla remunerazione degli azionisti.
La prevista acquisizione di CrownRock e un programma di dismissioni da 4,5 a 6 miliardi di dollari fanno parte della strategia di riduzione del debito e di incremento del flusso di cassa libero; la società prevede di riprendere il riacquisto di azioni dopo il raggiungimento dell'obiettivo del debito.
Punti di forza
- Occidental ha raggiunto una produzione record a Oman North e ha ridotto i costi nei bacini DJ e Powder River.
- Le attività Midstream e OxyChem hanno superato le aspettative.
- Occidental ha in programma miglioramenti del flusso di cassa per oltre 1 miliardo di dollari, non legati ai cicli delle materie prime.
- L'acquisizione di CrownRock dovrebbe chiudersi nel terzo trimestre, con un programma di dismissione a seguire.
- Il programma di riacquisto di azioni riprenderà dopo che la società avrà raggiunto l'obiettivo di riduzione del debito.
Prospettive della società
- Occidental intende mantenere le attività di perforazione e sviluppo nel Bacino Permiano per molti anni.
- Si prevede una crescita significativa del flusso di cassa libero, con l'intenzione di utilizzare i proventi delle vendite di attività non strategiche per ridurre il debito.
- La società è fiduciosa nel mercato petrolifero e nella sua capacità di generare free cash flow.
Punti salienti ribassisti
- Le spese operative del secondo trimestre sono influenzate dalla produzione del Golfo del Messico e da un'interruzione programmata, con un miglioramento previsto nella seconda metà dell'anno.
- Anche un'interruzione dell'oleodotto nel Golfo centrale del Messico contribuisce agli attuali costi operativi.
Punti di forza rialzisti
- Occidental sta registrando efficienze operative e miglioramenti dei costi con i fornitori di servizi.
- L'azienda prevede un aumento del 10% nell'utilizzo della propria flotta di frac nella seconda metà dell'anno.
- C'è una grande fiducia nel raggiungimento di 400 milioni di dollari di risparmi grazie al roll-off dei contratti midstream.
Mancanze
- Le spese operative del secondo trimestre dovrebbero essere relativamente piatte a causa dell'impatto della produzione e delle interruzioni nel Golfo del Messico.
Punti salienti delle domande e risposte
- Sono in corso colloqui con potenziali acquirenti per la vendita di attività non strategiche, che dovrebbero concludersi entro i prossimi 18 mesi.
- Occidental sta conducendo test di spaziatura e completamento nel bacino del Delaware per ottimizzare le prestazioni e la produzione dei pozzi.
- La società è fiduciosa nei suoi piani di D&C nel Permiano, con una strategia volta a ridurre il numero di impianti e a sfruttare le efficienze operative.
In sintesi, Occidental Petroleum ha presentato una solida performance del primo trimestre e un piano strategico volto a rafforzare la sua posizione finanziaria e a garantire un valore a lungo termine per gli azionisti. L'attenzione della società all'efficienza operativa, alla riduzione dei costi e alla gestione strategica degli asset la posiziona per un successo continuo in un contesto di mercato dinamico.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente performance di Occidental Petroleum (OXY) ha sicuramente fatto parlare di sé, con un forte inizio nel primo trimestre del 2024. Per approfondire la discussione, analizziamo alcune metriche chiave e gli approfondimenti di InvestingPro.
Il Market Cap dell'azienda è di 56,98 miliardi di dollari, a testimonianza della fiducia degli investitori e della valutazione del mercato. Con un rapporto prezzo/utili (P/E) di 18,37 e un P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024 di 19,42, OXY viene scambiata a una valutazione che suggerisce che gli investitori sono ottimisti sul suo potenziale di guadagno futuro.
Inoltre, OXY presenta un lodevole margine di profitto lordo del 59,58%, che sottolinea la sua capacità di trattenere una parte significativa dei suoi ricavi come profitto lordo. Ciò testimonia l'efficienza operativa e le strategie di gestione dei costi della società, in linea con le riduzioni dei costi evidenziate nell'articolo.
I suggerimenti di InvestingPro per Occidental Petroleum rivelano che gli analisti sono positivi sulle prospettive della società. Cinque analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, indicando che la salute finanziaria di Occidental potrebbe essere su una traiettoria ascendente. Questo ottimismo è ulteriormente rafforzato dal fatto che la società ha mantenuto il pagamento dei dividendi per ben 51 anni consecutivi, il che la dice lunga sulla sua disciplina finanziaria e sul suo impegno nei confronti degli azionisti.
Per approfondire e avere accesso a ulteriori analisi esclusive, i lettori possono esplorare ulteriori suggerimenti di InvestingPro per Occidental Petroleum. Sono disponibili altri suggerimenti che forniscono un quadro più ampio della salute finanziaria e della performance di mercato della società. Per chi fosse interessato, utilizzando il codice coupon PRONEWS24 si otterrà un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
In conclusione, i dati e i suggerimenti di InvestingPro forniscono una prospettiva preziosa sulla stabilità finanziaria di Occidental Petroleum e sul sentiment del mercato, completando la panoramica dell'articolo sulle iniziative strategiche e sui successi operativi della società.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.