Silvercrest Asset Management Group (NASDAQ: SAMG) ha riportato una performance finanziaria contrastante per il quarto trimestre e l'intero anno 2023. La società ha registrato un aumento significativo degli asset in gestione (AUM), con un aumento degli AUM discrezionali del 6,8% a 21,9 miliardi di dollari nel quarto trimestre e un aumento degli AUM totali del 6,7% a 33,3 miliardi di dollari. Nonostante la crescita degli AUM, la società ha registrato un calo dei ricavi e dell'EBITDA rettificato.
Il fatturato è sceso del 4,7% a 117,4 milioni di dollari per l'anno in corso, mentre l'EBITDA rettificato è sceso a 26,9 milioni di dollari. Anche l'utile diluito rettificato per azione è sceso da 1,35 dollari nel 2022 a 1,12 dollari nel 2023. Silvercrest rimane ottimista per il 2024, prevedendo un miglioramento delle condizioni e una forte pipeline di nuove opportunità commerciali, in particolare nel segmento Outsourced Chief Investment Officer (OCIO).
Punti di forza
- Gli AUM discrezionali sono aumentati del 6,8% a 21,9 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 2023.
- Gli AUM totali sono aumentati del 6,7% a 33,3 miliardi di dollari.
- I ricavi sono diminuiti del 4,7% a 117,4 milioni di dollari per l'anno in corso.
- L'EBITDA rettificato è stato di 26,9 milioni di dollari, in calo rispetto ai 32 milioni di dollari del 2022.
- L'utile diluito rettificato per azione è sceso a 1,12 dollari da 1,35 dollari.
- Prospettive ottimistiche per il 2024, con un aumento degli AUM e nuove opportunità di business.
- L'AUM di OCIO è ora pari a 1,7 miliardi di dollari con una pipeline di 585 milioni di dollari.
Prospettive aziendali
- La società prevede un contesto migliore nel 2024.
- Si prevede che una pipeline di nuove opportunità di business favorisca la crescita.
- Per sostenere l'espansione sono previsti investimenti nel personale e nello sviluppo commerciale.
- L'obiettivo per l'attività OCIO è di raggiungere diversi miliardi di dollari, puntando al 15% del totale degli AUM.
Punti salienti ribassisti
- I ricavi e l'EBITDA rettificato sono entrambi diminuiti nell'ultimo anno.
- L'aumento delle spese e l'inflazione rappresentano una sfida a breve termine.
- L'ambiente di ricerca per il private equity non è così solido come negli anni precedenti.
Punti di forza rialzisti
- Gli AUM sono aumentati significativamente nel quarto trimestre e nell'intero anno.
- Il mercato per l'acquisizione di altri gestori patrimoniali è più favorevole, con multipli più bassi e un'attenzione particolare agli obiettivi di performance.
- L'attività di high net worth sta registrando una maggiore attività.
Mancanze
- L'azienda non ha raggiunto le cifre del fatturato e dell'EBITDA rettificato dell'anno precedente.
- L'utile per azione diluito rettificato è stato inferiore ai risultati dell'anno precedente.
Punti salienti delle domande e risposte
- La società è selettiva nelle partnership per evitare attività a basso costo.
- La pipeline istituzionale è in crescita nonostante un ambiente di ricerca un po' anemico.
- L'acquisizione di nuovi clienti per gli individui con un patrimonio netto elevato varia notevolmente nel tempo, da un mese ad anni.
- Gli investimenti in ruoli di puro sviluppo commerciale sono previsti per essere separati dal lavoro dei gestori di portafoglio.
- Il CEO è ottimista riguardo ai mercati costruttivi e alle iniziative di new business attive per la crescita futura.
Approfondimenti di InvestingPro
Con i risultati finanziari di Silvercrest Asset Management Group (NASDAQ: SAMG) che riflettono un mix di crescita del patrimonio in gestione e di diminuzione dei ricavi, gli investitori potrebbero essere alla ricerca di ulteriori approfondimenti per valutare le prospettive future della società. Secondo InvestingPro, SAMG ha dimostrato una certa resistenza grazie alla sua capacità di mantenere e far crescere i dividendi, con una crescita notevole del 5,56% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Si tratta di un indicatore positivo, soprattutto per gli investitori orientati al reddito, in quanto la società ha aumentato il dividendo per 6 anni consecutivi e ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 12 anni consecutivi.
Il rapporto P/E della società è pari a 16,58, il che potrebbe suggerire che il titolo è ragionevolmente valutato nel contesto dei suoi utili. Inoltre, i flussi di cassa di Silvercrest sono stati abbastanza forti da coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi, un segno di stabilità finanziaria che potrebbe rassicurare gli investitori sulla capacità della società di gestire il proprio debito.
Per chi volesse approfondire lo stato di salute finanziaria e il potenziale di guadagno futuro di Silvercrest, InvestingPro offre un'analisi più completa. Per SAMG sono disponibili altri 18 suggerimenti di InvestingPro, che forniscono una grande quantità di informazioni per prendere decisioni informate. Gli investitori interessati possono usufruire di un ulteriore sconto del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ con il codice coupon PRONEWS24.
Dati diInvestingPro in evidenza:
- Market Cap: 221,31 milioni di dollari USA, che riflette le dimensioni e il valore di mercato dell'azienda.
- Rendimento del dividendo: 4,78%, competitivo e interessante per gli investitori in dividendi.
- Gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno, con prospettive positive per il 2024.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.