Varex Imaging Corporation (VREX), fornitore leader di tubi radiogeni per uso medico e di soluzioni per l'elaborazione delle immagini, ha comunicato i risultati del secondo trimestre dell'anno fiscale 2024 con un fatturato di 206 milioni di dollari. L'azienda ha registrato un calo del 15% nel segmento medicale rispetto all'anno precedente, ma un aumento del 6% nel segmento industriale.
L'utile per azione non-GAAP è stato di 0,16 dollari e l'azienda ha chiuso il trimestre con una solida posizione di cassa di 190 milioni di dollari. Nonostante l'adozione della sua tecnologia di conteggio dei fotoni, Varex ha ridotto le aspettative di fatturato per il resto dell'anno fiscale a causa della cautela negli acquisti e delle sfide del mercato cinese. Per il quarto trimestre si prevede un fatturato piatto rispetto al terzo.
Principali risultati
- Il fatturato del secondo trimestre di Varex Imaging è stato di 206 milioni di dollari con un margine lordo non-GAAP del 33%.
- Il fatturato del segmento medico è diminuito del 15%, mentre quello del segmento industriale è aumentato del 6%.
- L'utile per azione non-GAAP è stato di 0,16 dollari, in calo rispetto all'anno precedente.
- L'azienda ha una solida posizione di cassa con 190 milioni di dollari in contanti, equivalenti e titoli negoziabili.
- La tecnologia di conteggio dei fotoni di Varex sta guadagnando terreno e si prevede che genererà oltre 150 milioni di dollari all'anno entro l'anno fiscale 2029.
- Le previsioni di fatturato per l'anno fiscale 2024 sono state ridotte a causa della cautela negli acquisti e della debolezza della Cina.
Prospettive aziendali
- Varex prevede un fatturato piatto nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2024 rispetto al terzo trimestre.
- L'azienda prevede un fatturato compreso tra 200 e 220 milioni di dollari per il terzo trimestre, con un EPS non-GAAP compreso tra 0,05 e 0,25 dollari.
- Il margine lordo non-GAAP previsto per il terzo trimestre è compreso tra il 33% e il 34%, con spese operative comprese tra 52 e 53 milioni di dollari.
- L'aliquota fiscale è stimata intorno al 22%, con un numero di azioni diluite non-GAAP di circa 41 milioni.
Punti salienti ribassisti
- Il segmento medicale sta subendo un calo, con un sostanziale rallentamento delle vendite di tubi a raggi X in Cina.
- Si prevede che il mercato medicale sia complessivamente debole a livello globale, con una certa cautela da parte dei clienti OEM a causa di aggiustamenti delle scorte e del destoccaggio.
Punti di forza rialzisti
- Le attività industriali, in particolare nel settore cargo, dovrebbero registrare una leggera crescita.
- L'ottimismo a lungo termine è sostenuto dagli investimenti in tecnologie come il conteggio dei fotoni.
Mancanze
- Le aspettative di fatturato dell'azienda sono state ridotte per il resto dell'esercizio 2024.
- Si nota una debolezza nel segmento industriale al di fuori del settore cargo.
Punti salienti delle domande e risposte
- Varex ha discusso l'impatto della campagna anticorruzione cinese sulla sua attività e il potenziale di crescita del software attraverso l'intelligenza artificiale e l'elaborazione delle immagini.
- L'azienda sta valutando le opzioni di rifinanziamento per le sue obbligazioni convertibili e dispone della liquidità necessaria per pagare potenzialmente il 50% di questo debito.
- Tra gli indicatori positivi vi è il buon andamento dei volumi delle procedure ospedaliere, ma le spedizioni di sistemi di grandi dimensioni sono rallentate da fattori esterni come le opere civili e l'edilizia.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente relazione sugli utili di Varex Imaging Corporation (VREX) ha fatto luce su alcune metriche finanziarie chiave che vale la pena considerare. Secondo i dati in tempo reale di InvestingPro, VREX ha una capitalizzazione di mercato di 636,94 milioni di dollari e viene scambiata a un rapporto prezzo/utile (P/E) di 16,46. Tuttavia, se aggiustato per gli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024, il rapporto P/E si attesta a un più interessante 11,93.
Il rapporto PEG della società, che misura il prezzo del titolo rispetto alla crescita degli utili, è basso e pari a 0,46 per lo stesso periodo, il che suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato dato il suo potenziale di crescita degli utili. Inoltre, il rapporto prezzo/valore contabile è pari a 1,11, il che indica che il titolo potrebbe essere scambiato a un prezzo vicino al suo valore patrimoniale netto effettivo.
Da un punto di vista operativo, il margine di profitto lordo di Varex negli ultimi dodici mesi, a partire dal secondo trimestre del 2024, è solido e pari al 32,39%, con un margine di reddito operativo del 7,06%. Questi dati evidenziano la capacità dell'azienda di mantenere la redditività nonostante il calo dei ricavi.
I suggerimenti di InvestingPro per VREX suggeriscono che il titolo si trova attualmente in territorio di ipervenduto, come indicato dall'RSI, ed è scambiato vicino al suo minimo di 52 settimane. Questo potrebbe potenzialmente offrire un punto di ingresso interessante per gli investitori. Inoltre, la società viene scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine che, in combinazione con un forte rendimento del free cash flow, potrebbe rappresentare un buon acquisto.
Vale la pena notare che gli analisti prevedono che VREX sarà redditizia quest'anno e che è stata redditizia negli ultimi dodici mesi. Tuttavia, la società non paga un dividendo agli azionisti, il che potrebbe essere un problema per gli investitori orientati al reddito.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.