Deluxe Corporation (DLX), fornitore leader di servizi alle imprese, ha registrato una forte performance per il quarto trimestre e per l'intero anno 2023. L'azienda ha conseguito il terzo anno consecutivo di crescita organica dei ricavi, sfruttando la propria scala per far crescere gli utili più rapidamente dei ricavi.
Deluxe Corporation ha annunciato il lancio dell'iniziativa North Star, che mira a raddoppiare il tasso di esecuzione del flusso di cassa e ad aggiungere 80 milioni di dollari di EBITDA rettificato incrementale entro il 2026. Il fatturato totale dell'azienda per il 2023 è stato di 2,2 miliardi di dollari, con un aumento di 30 punti base rispetto all'anno precedente.
L'EBITDA rettificato di Deluxe Corporation per l'anno è stato di 417 milioni di dollari, in crescita del 3,2% rispetto al 2022, con margini in miglioramento. L'azienda rimane concentrata sull'esecuzione del piano North Star, prevedendo una crescita continua nel 2024.
Punti di forza
- Deluxe Corporation ha registrato il terzo anno consecutivo di crescita organica dei ricavi.
- Il fatturato totale per il 2023 è stato di 2,2 miliardi di dollari, in leggero aumento rispetto all'anno precedente.
- L'EBITDA rettificato ha raggiunto i 417 milioni di dollari, con un aumento del 3,2% rispetto al 2022.
- L'iniziativa North Star dovrebbe migliorare significativamente il flusso di cassa e l'EBITDA rettificato entro il 2026.
- Il segmento dei pagamenti e quello delle soluzioni dati hanno registrato una crescita dei ricavi, mentre le attività di stampa hanno subito un leggero calo.
- L'azienda ha superato le aspettative nel settore degli assegni e ha migliorato la posizione debitoria netta.
- Il flusso di cassa libero per l'anno è stato di 97,7 milioni di dollari, superando l'intervallo di riferimento rivisto.
- È stato annunciato un dividendo trimestrale regolare di 0,30 dollari per azione, pagabile il 4 marzo 2024.
Prospettive aziendali
- Deluxe Corporation ha riaffermato la propria guidance per il 2024, prevedendo una crescita del fatturato rettificato comparabile tra il 2% e il 2%.
- L'azienda prevede una crescita dal 2% al 7% dell'EBITDA rettificato comparabile e una crescita dall'1% all'11% dell'EPS rettificato comparabile.
- Per il 2024 si prevede un fatturato compreso tra 2,14 e 2,18 miliardi di dollari, con un EBITDA rettificato tra 400 e 420 milioni di dollari.
- L'EPS rettificato dovrebbe essere compreso tra 3,10 e 3,40 dollari, mentre il flusso di cassa libero dovrebbe essere compreso tra 60 e 80 milioni di dollari.
- L'azienda prevede di continuare il suo percorso di de-levering e di concentrarsi sulla crescita organica dei ricavi, in particolare nell'aspetto Software-as-a-Service del segmento dei pagamenti.
Punti salienti ribassisti
- L'azienda ha registrato un calo dell'utile netto GAAP per l'anno in corso, passando da 65 milioni di dollari nel 2022 a 26 milioni di dollari.
- Il segmento Print ha registrato un calo dei ricavi promozionali del 7,3% nel quarto trimestre e dell'1,5% per l'intero anno.
- Il segmento Data Solutions ha registrato un calo del 7,5% nel quarto trimestre.
Punti di forza rialzisti
- Il segmento Pagamenti ha registrato una crescita del fatturato dell'1,8% e dell'EBITDA rettificato del 5,7%.
- Il livello di indebitamento netto della società è sceso a 1,52 miliardi di dollari da 1,6 miliardi di dollari dell'anno precedente.
- Il segmento Data Solutions ha registrato una crescita del fatturato del 4,3% per l'intero anno.
Mancanze
- Nonostante la crescita complessiva, l'azienda ha registrato un calo del 2% del fatturato totale a causa delle dismissioni.
- Il fatturato degli assegni è diminuito dell'1,1% nell'intero anno.
Punti salienti delle domande e risposte
- La direzione ha discusso le iniziative volte a migliorare l'efficienza e ad ampliare i margini, come il consolidamento dei siti.
- Ha espresso fiducia nell'ottimizzazione del capitale circolante e nella potenziale riduzione degli oneri di ristrutturazione per raggiungere gli obiettivi di free cash flow.
- L'azienda ha evidenziato una forte pipeline di opportunità e un feedback positivo da parte dei clienti.
- Le prossime conferenze vedranno la partecipazione del gruppo dirigente di Deluxe Corporation.
La conferenza stampa di Deluxe Corporation ha rispecchiato un'azienda che riesce a crescere in mezzo alle sfide e che sta puntando su iniziative strategiche come il progetto North Star per garantire il proprio futuro. Con una chiara attenzione all'espansione dei servizi software e al mantenimento della disciplina finanziaria, Deluxe Corporation è pronta a consolidare il suo attuale slancio verso il 2024.
Approfondimenti di InvestingPro
Le recenti performance e iniziative strategiche di Deluxe Corporation (DLX) sono degne di nota, e un'immersione più profonda nella salute finanziaria della società è facilitata dai dati in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta su una solida cifra di 885,65 milioni di dollari e, sebbene abbia registrato una leggera contrazione dei ricavi pari a -2,04% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, i suoi margini di profitto lordo rimangono impressionanti, pari al 53,04%. Questo margine elevato riflette la capacità dell'azienda di gestire efficacemente il costo dei beni venduti, un aspetto critico visto il leggero calo della crescita dei ricavi.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che Deluxe Corporation non si sta adagiando sugli allori. Si prevede una crescita dell'utile netto quest'anno, in linea con l'ottimismo espresso nelle prospettive dell'azienda per il 2024. L'impegno di Deluxe nei confronti degli azionisti è evidente attraverso il suo significativo dividend yield del 5,88% e il fatto che ha mantenuto il pagamento dei dividendi per ben 53 anni consecutivi. Questo livello di costanza suggerisce una base finanziaria stabile e l'impegno a restituire valore agli azionisti.
Gli investitori alla ricerca di ulteriori approfondimenti possono trovare una serie di ulteriori suggerimenti di InvestingPro per Deluxe Corporation. Ad esempio, gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno, il che è coerente con le previsioni dell'azienda stessa e con iniziative come il progetto North Star. Inoltre, i movimenti di prezzo del titolo sono stati piuttosto volatili, il che potrebbe rappresentare un'opportunità per gli investitori con una certa propensione al rischio.
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