Lunedì UBS ha mantenuto un rating neutrale su Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI), ma ha aumentato l'obiettivo di prezzo a 52,00 dollari da 46,00 dollari. La revisione riflette un cambiamento nelle previsioni a lungo termine dell'azienda, con una diminuzione della fiducia dovuta a una normalizzazione più lenta del previsto della crescita delle vendite dopo il COVID. L'azienda ha espresso preoccupazione per le indicazioni della società che suggeriscono che la crescita delle vendite diventerà positiva nella seconda metà dell'anno, aggiungendo un elemento di rischio.
La guidance dell'azienda per l'anno fiscale 2024 prevede un utile per azione (EPS) compreso tra 3,00 e 3,35 dollari. Tuttavia, le conversazioni con gli investitori suggeriscono che il lato acquirente prevede un intervallo di EPS più elevato, compreso tra 3,50 e 3,80 dollari.
"È interessante notare che le nostre conversazioni con gli investitori indicano che la maggior parte di essi ritiene che la guidance di BBWI™ per l'EPS per l'anno fiscale 24 sia battibile", ha dichiarato USB.
UBS ha indicato che anche se il tasso di crescita delle vendite di Bath & Body Works dovesse migliorare nella seconda metà dell'anno, ciò potrebbe non avere un impatto significativo sul prezzo delle azioni, poiché il mercato ha già tenuto conto di queste aspettative.
Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su un valore di 12 volte l'EPS stimato di 4,35 dollari per l'anno fiscale 2026, con un aumento del 10% dell'EPS di base e un adeguamento della valutazione al nuovo anno fiscale. Il leggero aggiustamento del rapporto prezzo/utile (P/E) utilizzato spiega il resto della variazione dell'obiettivo di prezzo. L'analisi dei multipli di valutazione di UBS suggerisce che un obiettivo di prezzo di 52 dollari allinea la valutazione di Bath & Body Works a quella dei suoi colleghi in termini di P/E, price-to-sales e rendimento del free cash flow.
Inoltre, l'analisi del flusso di cassa scontato (DCF) di UBS conferma la valutazione di 52 dollari. L'analisi della società indica che il prezzo delle azioni dell'azienda è in linea con gli standard del settore se si considerano le varie metriche finanziarie. L'aumento dell'obiettivo di prezzo riflette una revisione completa delle prospettive finanziarie della società e della sua posizione rispetto ai concorrenti del mercato.
Approfondimenti di InvestingPro
Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI) sta attraversando un ambiente di vendita al dettaglio difficile dopo il COVID, con UBS che ha mantenuto un rating neutrale e ha modificato il proprio obiettivo di prezzo. Dai dati in tempo reale di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato dell'azienda è di 10,48 miliardi di dollari, con un rapporto P/E di 11,91, che riflette una valutazione attraente rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Questo dato è in linea con uno dei suggerimenti di InvestingPro, che sottolinea come BBWI sia scambiata a un basso rapporto P/E rispetto al suo potenziale di crescita degli utili.
Gli investitori che prendono in considerazione le azioni di Bath & Body Works dovrebbero notare il robusto margine di profitto lordo della società, pari al 43,56% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2024, che potrebbe essere indicativo di operazioni efficienti e di un forte potere di determinazione dei prezzi. Inoltre, BBWI ha registrato un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con un total return del 24,33%, a testimonianza della fiducia degli investitori nella performance dell'azienda.
Per chi volesse approfondire l'analisi dell'investimento, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, tra cui il fatto che BBWI ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 52 anni consecutivi, il che potrebbe testimoniare l'impegno della società nei confronti degli azionisti. Con 13 analisti che hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, è fondamentale tenersi informati sulle ultime intuizioni degli esperti. Per accedere a ulteriori analisi e suggerimenti, tra cui le previsioni sulla liquidità e sulla redditività della società, visitate InvestingPro e considerate l'utilizzo del codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Per BBWI sono disponibili altri 6 suggerimenti di InvestingPro che possono fornire una comprensione più completa della salute finanziaria e della posizione di mercato della società.
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