NORWALK, Conn. - Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) ha prezzato 350 milioni di dollari di capitale aggregato di obbligazioni senior convertibili al 3,75% con scadenza 2030, un aumento rispetto all'importo inizialmente annunciato, con un'opzione di acquisto aggiuntiva per gli acquirenti iniziali fino a 50 milioni di dollari. L'offerta, rivolta ad acquirenti istituzionali qualificati, dovrebbe chiudersi l'11 marzo 2024, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura.
Il ricavato della vendita di queste obbligazioni servirà principalmente a finanziare operazioni di "capped call" per ridurre la potenziale diluizione al momento della conversione delle obbligazioni. I fondi rimanenti, insieme a quelli provenienti da una concomitante offerta di titoli senior, serviranno a rifinanziare il debito esistente, a rimborsare altri debiti in essere, a coprire le relative spese e a sostenere gli scopi aziendali generali.
Queste obbligazioni senior non garantite pagheranno interessi semestrali e saranno convertibili in contanti, in azioni ordinarie Xerox o in una loro combinazione, a discrezione dell'azienda. Il tasso di conversione iniziale è fissato a circa 48 azioni ordinarie per 1.000 dollari di importo principale delle note, che rappresentano un premio del 25% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni ordinarie di Xerox sul NASDAQ il 6 marzo 2024.
Xerox può riscattare le obbligazioni a partire dal 20 settembre 2027, a determinate condizioni legate al prezzo delle azioni della società. Le obbligazioni scadranno il 15 marzo 2030.
In concomitanza con la fissazione del prezzo delle note, Xerox ha stipulato operazioni di "capped call" con alcuni istituti finanziari. Si prevede che tali transazioni attenuino la diluizione e/o compensino i pagamenti in contanti richiesti alla conversione delle obbligazioni, entro un limite massimo. Il prezzo massimo iniziale è fissato a un premio del 70% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni di Xerox del 6 marzo 2024.
Le istituzioni finanziarie possono anche intraprendere operazioni che potrebbero influenzare il prezzo di mercato delle azioni ordinarie di Xerox, in coincidenza con la determinazione del prezzo delle note e potenzialmente anche in seguito.
Le note, le garanzie e le azioni ordinarie emesse in caso di conversione non sono state registrate ai sensi del Securities Act del 1933 o di qualsiasi legge statale sui titoli e non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti senza registrazione o esenzione da tali requisiti di registrazione.
Questa notizia si basa su un comunicato stampa e non deve essere considerata un'offerta di vendita o una sollecitazione all'acquisto di titoli Xerox.
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