Analisi Ciclica sull’Euro Stoxx 50

Vediamo di fare un’Analisi Ciclica sull’Indice Euro Stoxx (in realtà il future) per capire i potenziali sviluppi per i prossimi giorni.
 
Vediamo l’andamento del future Euro Stoxx a partire dal minimo del 14 luglio con dati a 15 minuti aggiornati alle ore 14:15 di oggi 12 agosto:



Il grafico è stato realizzato con il software Cycles Navigator da me ideato.
La linea verde a pallini rappresenta i prezzi del future Euro Stoxx. La linea Bianca rappresenta il potenziale andamento ciclico (valido soprattutto per i tempi e per le tendenze e non per le forze- ovvero i prezzi). La linea Gialla in basso è un indicatore di Intensità di Forze Cicliche (ne uso circa 6-7 differenti).
 
Questo grafico rappresenta il Ciclo metà-Intermedio (durata media pari a 1,5 mesi circa) - questo ciclo è partito sul minimo de 14 luglio, come del resto per i principali mercati Europei. Il Ciclo ha avuto una persistente sino al massimo del 4 agosto (vedi freccia ciano). È seguita una fase sostanzialmente laterale che ha confermato la forza precedente. Va detto che sulla base dei Cicli superiori era poco attesa questa fase di forza così persistente come tempi e come prezzi; ciò ha allungato la struttura di questo ciclo. Anche il minimo centrale del 5 agosto (vedi freccia rossa) è stato solamente accennato; una ulteriore conferma di forza ciclica.
I tempi per questa fase di forza avrebbero come limite la giornata di oggi o sino al 16 agosto (vedi ellisse gialla punteggiata); poi ci sarebbe spazio per una fase correttiva per andare a chiudere il ciclo entro fine agosto. Al contrario, un prolungamento della forza porterebbe ad un ciclo ancor più fuori statistica e come tale di difficile interpretazione.
 
Giusto per dare qualche riferimento di prezzo riferito all’Indice e non al Future (questi Prezzi io li chiamo “livelli critici” e non sono veri target price) una fase di correzione (a questo punto dalla prossima settimana) potrebbe portare a 3700-3650 punti; valori inferiori sarebbero un primo segnale di debolezza ciclica. Oltre abbiamo 3600-3550 e sino a 3500 punti che per ora pongo come limite alla fase ciclica di debolezza.
Dal lato opposto, una ulteriore forza potrebbe portare a 3800 punti; valori superiori (confermati dalla chiusura di giornata) e poi verso 3850 punti, sarebbero più compatibili con una struttura ciclica differente e che andrebbe rimodulata. Come limite alla fase di recupero pongo valori intorno a 3900 punti.
 
Ricordo che per quanto ci siano delle strutture cicliche all’interno dei mercati finanziari queste non sono e non possono essere esattamente regolari. Pertanto l’analisi svolta (come tutta l’analisi tecnica) non può che essere di tipo probabilistico, nel rispetto di una serie di regole che l’Analisi Ciclica prevede.