Il 5 ottobre nell’articolo Eni perde il 50% da inizio anno! E’ giunta l’ora di comprarla? facemmo una approfondita analisi sul titolo del cane a 6 zampe.
La strategia operativa
L’idea di base è che il titolo avrebbe potuto rimbalzare dai livelli che batteva in quel momento (area 6.5€).
In particolare individuammo il Turbo certificate su ISIN NL0015445834 come una buona opportunità.
Il prodotto (che ha Scadenza 18.12.20) presenta un Livello Knock Out a 5,5€ e offriva una leva di 5.5.
La gestione dell’operazione
Molti credono che il segreto di un trading di successo sia l’ingresso a mercato! In realtà la più grande abilità sta nel gestire la posizione aperta.
Nello specifico le cose non sono andate esattamente come avevamo previsto.
Infatti ENI (MI:ENI) ha subito un violento sell off nei giorni successivi al nostro acquisto. I prezzi hanno approfondito fino al minimo toccato il 29 ottobre a 5.725€.
L’abilità (e anche un pizzico di fortuna) è avere selezionato un Turbo Certificate con un livello di Knock out più basso rispetto alla correzione del titolo. Questo ci ha consentito di pianificare ex ante una perdita massima e di amplificare le performance del sottostante qualora i prezzi si fossero mossi nella direzione auspicata.
In particolare la perdita massima è fissata proprio nel capitale investito. Nello specifico erano stati acquistati 1.639 certificati al prezzo di 1.22€ perchè si era fissata la massima perdita a 2.000€.
Se (ad esempio) si fosse voluta fissare la massima perdita a 200€ si sarebbero acquistati 164 certificati.
Il rimbalzo di Eni
Dopo aver vissuto le prime settimane di “sofferenza” il titolo (insieme a tutto il mercato) ha generato un corposo rimbalzo che ha riportato i prezzi sui livelli di metà agosto.
Il movimento è stato particolarmente dinamico e violento! I principali indicatori di breve in ipercomprato lasciano immaginare una imminente fase di consolidamento/storno al raggiungimento della resistenza in area 8.35€.
Per questa ragione abbiamo deciso di chiudere la posizione, prima della scadenza del prodotto a metà dicembre.
La chiusura dell’operazione
Una delle peculiarità dei certificati è quella di poter liquidare il prodotto prima della scadenza. Essendo negoziati sul mercato Sedex e lavorando sul book un market maker che è pronto a liquidare le posizioni sia in denaro che in lettera.
Nello specifico abbiamo ritenuto che il raggiungimento di 8.3€ di ENI potesse essere un interessante livello su cui far scattare il take profit. Per questo la posizione è stata liquidata lunedì 23 novembre alle ore 9.28 al prezzo di 2.81€.
Abbiamo così incassato un profitto di 2.582€ con una performance del 129% in meno di un mese e mezzo