L'indice del dollaro USA indicherà oggi la prossima direzione del mercato

Wall Street crolla per il quarto giorno consecutivo

Ieri la borsa USA ha chiuso in negativo, seguendo un trend negativo che dura da 4 giorni.

Il motivo principale per cui i mercati stanno scendendo è che gli investitori temono che la Federal Reserve continuerà ad aumentare i tassi di interesse per ridurre l'inflazione.

Dati economici positivi hanno dimostrato che c'è ancora del lavoro da fare per la Fed e che la sua politica monetaria attuata finora non è così efficace come dovrebbe essere.

Ciò significa che la Fed potrebbe continuare ad aumentare i tassi di interesse per un periodo più lungo nel 2023 con il rischio di provocare una recessione.

Analisi tecnica S&P 500 - Grafico giornaliero

 
Il prezzo dell'S&P 500 è sceso al di sotto della media mobile a 21 giorni (media mobile blu) e attualmente sta testando la linea di supporto orizzontale intorno a 3900.

Negli ultimi giorni, inoltre il prezzo dell'indice è stato rifiutato sulla trend line del mercato ribassista (vedi cerchi rossi sul grafico) e il prezzo è sceso al di sotto della media mobile a 200 giorni (media mobile verde).

Questi sono segnali ribassisti.

Se il prezzo è in grado di mantenere il supporto intorno a 3900, potremmo vederlo aumentare e ripetere nuovamente il test della trend line del mercato ribassista, altrimenti i prezzi potrebbero scendere al livello di supporto successivo alla media mobile a 50 giorni (media mobile rossa) a circa 3837.

L'unica opzione per modificare lo scenario attuale in una nuova tendenza rialzista sarebbe che il prezzo tornasse al di sopra della media mobile a 200 giorni e della trend line a circa 4100.

L'RSI continua a scendere a 48, indicando un livello neutrale/ribassista.

Analisi tecnica dell'indice del dollaro USA - Grafico giornaliero

 
L'indice del dollaro USA misura il valore del dollaro rispetto ad un paniere delle 6 valute principali.

Di solito, il dollaro USA e l'S&P 500 si muovono in direzioni opposte.

Le azioni dell'S&P 500, come molte altri asset, sono prezzate in dollari.

Quando l'indice del dollaro aumenta di valore, sono necessari meno dollari per acquistare assets quotati in dollari, quindi i prezzi di tali asset tendono a diminuire.

Per questo motivo, è importante che gli investitori in azioni statunitensi monitorino il valore di questo indice.

Di recente, l'indice del dollaro statunitense è sceso al di sotto di un altro livello di supporto chiave, la sua media mobile a 200 giorni (media mobile verde).

Questo è un segnale ribassista per il dollaro, ma è rialzista per le azioni.

Se l'indice del dollaro verrà rifiutato e rimarrà al di sotto della media mobile a 200 giorni, questo potrebbe supportare un rally nell'indice S&P 500 per un po' di tempo.

Tuttavia, sia l'S&P 500 che il Dollar Index sono scambiati al di sotto del loro livello chiave in questo momento, il che è insolito, quindi la prossima direzione del dollaro sarà un indicatore anticipatore per le azioni statunitensi.

Il movimento dei prezzi di oggi dovrebbe fornire la risposta.

Indicatore di sentimento - Indice di paura e avidità

Il sentimento del mercato è a 59 nella modalità "avidità", che è inferiore al livello registrato una settimana fa.

Strumento FedWatch – Probabilità dei tassi FED


Il 77,0% degli investitori si aspetta che la FED aumenti i tassi di interesse dello 0,50% nella prossima riunione.

Il restante 23,0% prevede un aumento del tasso dello 0,75%.

I dati ci mostrano che il numero di investitori che si aspettano un aumento dello 0,75% sta aumentando leggermente rispetto ai giorni precedenti.

La prossima riunione della FED si avvicina la prossima settimana, il 14 dicembre 2022.