Dopo i risultati straordinari dell'ultimo trimestre di agosto 2023, il valore delle azioni di Nvidia continua a crescere in modo significativo. Tuttavia, è importante valutare quando i prezzi potrebbero raggiungere livelli che potrebbero essere considerati eccessivamente alti.
Per comprendere meglio la situazione, esamineremo alcune informazioni rilevanti relative all'ultimo trimestre di Nvidia:
Al 30 luglio 2023, Nvidia ha riportato un fatturato di 13,51 miliardi di dollari, registrando una crescita del 101% rispetto all'anno precedente e dell'88% rispetto al trimestre precedente.
L'utile per azione è stato di 2,48 dollari, con un aumento dell'854% rispetto all'anno precedente e del 202% rispetto al trimestre precedente.
L'area trainante per Nvidia è stata il settore dei data center, che include la sua divisione di intelligenza artificiale. Questa divisione ha riportato un fatturato record di 10,32 miliardi di dollari, con una crescita del 171% rispetto all'anno precedente.
Nvidia ha anche annunciato previsioni di vendite per il trimestre in corso, che ammontano a 16 miliardi di dollari, superando le stime degli analisti, che erano di 12,6 miliardi di dollari.
Il 21 agosto 2023, il consiglio di amministrazione ha approvato un nuovo programma di buyback delle azioni proprie del valore di 25 miliardi di dollari, senza scadenza.
Nvidia distribuirà il prossimo dividendo trimestrale in contanti di 0,04 dollari per azione il 28 settembre 2023 a tutti gli azionisti registrati al 7 settembre 2023.
Tutti questi dati indicano che Nvidia ha ottenuto risultati eccezionali, ma ora il mercato sembra valutare la crescita futura e la sostenibilità di tali guadagni.
Tuttavia, è importante notare che il settore sta diventando sempre più competitivo, con concorrenti come Intel (NASDAQ:INTC), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN) e altri che stanno investendo pesantemente nell'intelligenza artificiale. Questa competizione potrebbe rappresentare una sfida significativa per Nvidia nel lungo termine.
Inoltre, il rapporto P/S (Price to Sales) di Nvidia è attualmente molto elevato (37), indicando che gli investitori stanno pagando un premio significativo rispetto alle vendite annuali dell'azienda. Questo potrebbe suggerire che le aspettative di crescita futura sono molto alte, il che rende l'azienda vulnerabile a possibili correzioni di mercato.
Infine, la decisione di Nvidia di avviare un programma di buyback delle azioni proprie è stata accolta con reazioni miste, poiché alcuni investitori potrebbero interpretarla come un segnale di incertezza sull'uso dei fondi disponibili.
In conclusione, mentre Nvidia ha ottenuto risultati eccezionali, gli investitori dovrebbero considerare attentamente la valutazione attuale delle azioni e le sfide future nel settore dell'intelligenza artificiale prima di prendere decisioni di investimento.
Potrebbe essere prudente vendere una parte delle azioni possedute e acquistare così un maggior comfort psicologico in caso di rialzo della volatilità, seguendo poi il resto della posizioni con metodi quantitativi come il Trendycator.