Sono previsti nuovi minimi annuali per i prezzi del gas?

Sono previsti nuovi minimi annuali per i prezzi del gas?

I prezzi dei futures del gas naturale statunitense sono scesi sotto i 3,4 $/MMBtu dopo aver raggiunto il massimo di due settimane a 3,64 $/MMBtu il 27 ottobre. 

Secondo gli ultimi dati dell'EIA, le scorte si attestano a 74 miliardi di piedi cubi, una cifra molto al di sopra della media quinquennale. Inoltre, la produzione media degli Stati Uniti ha toccato un nuovo record con 104,0 miliardi di piedi cubi.

Ma qual è stato il motivo del rialzo della settimana scorsa? 

Una nuova previsione meteorologica indica che ci sarà un freddo significativo negli Stati Uniti nel mese di novembre, aumentando così la domanda di gas per il riscaldamento domestico.

Non è raro vedere previsioni meteo errate e inoltre, sia l'Europa che gli Stati Uniti hanno una grande riserva di gas naturale. 

Questo è uno dei principali motivi della mia posizione pessimista sul gas.

Studiando la curva dei futures, notiamo un forte aumento verso l'alto. 

Ciò indica che c'è un effetto contango significativo, il che rende negativo qualsiasi operazione di acquisto a lungo termine di gas.

È importante ricordare agli investitori che esiste un'alternativa valida al trading dei future del gas naturale.

Se stai pensando di investire nel settore del gas, ci sono opzioni più facili da comprendere rispetto ai futures. 

Puoi considerare l'acquisto di azioni di aziende attive nella produzione e distribuzione del gas, che offrono rendimenti migliorativi e sono una scelta più sicura rispetto al mercato dei futures.

Una delle principali società a cui puoi rivolgerti è Antero Resources Corporation, leader indipendente nello sviluppo, produzione ed esplorazione di gas naturale, liquidi di gas naturale (NGL) e petrolio nei bacini degli Appalachi. 

I loro tre principali settori operativi sono incentrati sulla ricerca, lo sviluppo e la produzione di questi combustibili fossili.

In termini tecnici, la situazione attuale può essere una trappola per chi fa acquisti. 

Come molti sanno, sono contrario a un approccio esclusivamente basato sull'analisi tecnica.

La diminuzione dei prezzi del gas è stata accompagnata da una forte diminuzione degli scambi (-95,38%). 

Tuttavia, questo breve movimento non è supportato dai volumi di scambio, che sono necessari per confermare un'ulteriore discesa. 

Di conseguenza, gli investitori che usano l’analisi tecnica non sembrano preoccupati. 

Gli analisti tecnici concordano sul fatto che la situazione rimane rialzista. 

Inoltre, la chiusura sopra le medie mobili veloci e lente fornisce ulteriori conferme della tendenza positiva a breve termine.

In questo momento, non concordo con gli analisti tecnici. 

Se si desidera investire nel medio termine in gas, è opportuno accumulare posizioni ribassiste come sto facendo io.

I motivi principali dietro questa decisione sono la produzione record e le previsioni per un clima più caldo del normale, che potrebbe portare a un calo dei prezzi come è successo l'anno scorso.

La stagionalità di solito influisce sui prezzi del gas naturale e l'anno scorso abbiamo visto una significativa riduzione durante l'ultimo trimestre del 2022 e il primo trimestre del 2023. 

Personalmente, prevedo che questo trend continuerà. 

Inoltre, è importante monitorare costantemente i dati sulle scorte di gas naturale pubblicati ogni giovedì dalla EIA per avere una comprensione più precisa della situazione. 

Secondo le mie previsioni, potremmo aspettarci di vedere nuovi minimi nei prossimi trimestri per i prezzi del gas naturale.