Buongiorno a tutti e Buona Festa della Repubblica, è Giugno, la bella stagione, seppur tra qualche pioggia, è iniziata: è giunto il momento di fare un bel giro inFerrari NV (MI:RACE)!
BONUS CAP SU FERRARI
1.ANALISI
L’analisi del titolo Ferrari (MI:RACE), alla luce del recente debutto in borsa (il primo giorno di quotazione è coinciso col primo giorno lavorativo del 2016, e quindi lo storico disponibile ammonta a 103 barre al 1° giugno), risulta piuttosto semplice:
1.In prima istanza ho tracciato i livelli di Fibonacci dal massimo segnato a € 45.61 fino al minimo dell’11 Febbraio pari a € 27.56.
2.Ho tracciato un canale che consente al colpo d’occhio di rilevare facilmente la “dolce” pendenza rialzista che il titolo sta sviluppando da un trimestre.
La tracciatura dei livelli di fibonacci (anche se in realtà è più corretto parlare di ottavi di Gann, i cui 3/8 pari a 37.5% ed i 5/8 pari a 62.5% sono fondamentalmente corrispondenti ai famosi 38.2 e 61.8 più comunemente usati dai trader), consente di ottenere una prima semplice informazione: in questo momento Ferrari si trova tra il 50% ed il 62.5% del range generato nel 2016.
E’ possibile quindi ipotizzare lo sviluppo di una fase di trading range nelle prossime sedute, in considerazione dell’importanza della zona di prezzo in cui il titolo si sta muovendo: in termini di analisi tecnica classica, il 61.8% di fibonacci, rappresenterebbe l’ultimo “baluardo” difensivo degli orsi, laddove una chiusura superiore forte, verrebbe considerata propizia ad una continuazione del rialzo fino ai massimi 2016 (e conseguentemente “storici”).
E’ altresì evidente che negli anni, certi capisaldi dell’analisi tecnica abbiano perso d’efficacia, e tuttavia nel caso di Ferrari è interessante andare a notare come effettivamente area 38.80/40 si sia dimostrata una resistenza strategica, con test effettuati a metà Marzo, metà Aprile, inizio Maggio.
Osservando il grafico si può notare come specie a metà Marzo e inizio Maggio, il rigetto di area 38.80/40.00 sia stato molto deciso, specie nella seduta in cui si sia andati al test della resistenza, sebbene siano da evidenziare due elementi di grande positività:
1. I tre test della resistenza rappresentano massimi crescenti, il che rappresenta ovviamente un elemento favorevole.
2. Statisticamente il quarto test di una resistenza è quello che offre le maggiori probabilità di un breakout reale e duraturo.
Ho infine tracciato una linea orizzontale che evidenzia la barriera del Bonus Cap Certificate che illustrerò a breve, distante circa il 25% dalle quotazioni attuali. Una distanza importante, sebbene sui mercati finanziari tutto possa accadere.
2. SELEZIONE DEL CERTIFICATO
Ho quindi identificato questo Bonus Cap su Ferrari, davvero interessante e meritevole di entrare nel mio portfolio virtuale:
– Prezzo di acquisto 102,00
– Barriera 29,025 distante poco meno del 25% dalle quotazioni attuali
– Bonus 8% (Rendimento 5,88%)
– Scadenza 16 Dicembre 2016 (13 Dicembre come ultima data di negoziazione)
– Codice ISIN DE000HV4BFM9
3. ANALISI STATISTICA E DETERMINAZIONE DEI PARAMETRI DI RISK & MONEY MANAGEMENT
In questo caso, considerando che Ferrari ad oggi 2 Giugno è solo al 104simo giorno di negoziazione, è impossibile effettuare uno studio statistico sulle serie storiche, e quindi stimare un corretto rapporto rischio/rendimento.
Diviene quindi obbligatoria una scelta prudenziale, con l’acquisto di soli 2 certificati (anzichè i 3/4 che potrei permettermi di caricare in portafoglio come massima size) ed un conseguente investimento di € 204,00.
Arrivederci a Lunedì 06 Giugno per il nuovo appuntamento con l’Outlook sui mercati internazionali e Buon Trading a tutti!