Lunedì Baird ha avviato la copertura sul titolo Centuri Holdings Inc (NYSE:CTRI), assegnando un rating Outperform con un obiettivo di prezzo fissato a 30,00 dollari.
L'azienda ha sottolineato l'attenzione della società per i piccoli progetti, con una dimensione media dei contratti di circa 20.000 dollari, e il suo modello di ricavi prevedibili, in cui circa l'80% dei ricavi proviene da accordi di servizio pluriennali.
Anche il significativo coinvolgimento di Centuri Holdings nell'elettrificazione degli Stati Uniti e negli investimenti nelle reti, che rappresentano circa il 50% delle sue entrate, è stato considerato un fattore positivo.
La separazione da Southwest Gas è considerata un passo strategico che potrebbe sbloccare il potenziale di crescita di Centuri Holdings al di fuori dei confini di una struttura di utility regolamentata. Baird prevede che ciò potrebbe portare a risparmi sui costi generali e a una gestione più efficiente della flotta, migliorando potenzialmente i margini di profitto della società.
Pur riconoscendo alcune sfide per il 2024, come la diminuzione dei contributi dei progetti eolici offshore, la tempistica delle cause tariffarie e il rallentamento della spesa in conto capitale delle utility nella prima metà dell'anno, Baird rimane ottimista.
L'azienda si aspetta che Centuri Holdings raggiunga una crescita organica a una sola cifra o superiore e ritiene che il titolo sia sottovalutato rispetto ai suoi concorrenti.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Centuri Holdings Inc (NYSE:CTRI) ottiene un rating Outperform da Baird, gli approfondimenti di InvestingPro rivelano ulteriori livelli di salute finanziaria e posizione di mercato della società. Con una capitalizzazione di mercato di 2,25 miliardi di dollari, il titolo Centuri è scambiato vicino ai massimi di 52 settimane, a testimonianza della fiducia degli investitori. La crescita dei ricavi della società negli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2023, si è attestata al 5,03%, indicando un aumento costante degli utili.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che, sebbene il titolo Centuri possa trovarsi in territorio di ipercomprato secondo gli indicatori RSI, la società ha una solida posizione di liquidità, con attività liquide che superano gli obblighi a breve termine. Tuttavia, vale la pena notare che Centuri non paga dividendi agli azionisti e che negli ultimi dodici mesi non è stata redditizia. Il margine di profitto lordo è considerato debole, pari al 9,43%, e questo potrebbe essere un punto di preoccupazione per i potenziali investitori. Per coloro che stanno pensando di prendere posizione in Centuri, la piattaforma InvestingPro offre ulteriori analisi e suggerimenti, con un totale di 6 ulteriori suggerimenti InvestingPro disponibili per Centuri Holdings. Per accedere a questi approfondimenti e migliorare la vostra strategia di investimento, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
I dati di InvestingPro evidenziano inoltre che il rapporto P/E rettificato della società per gli ultimi dodici mesi è pari a -75,38, il che potrebbe suggerire che il mercato si aspetta una crescita futura degli utili nonostante l'attuale mancanza di redditività. La stima del fair value fornita da InvestingPro è pari a 35,39 dollari, un valore significativamente superiore al prezzo attuale, che suggerisce un potenziale rialzo per gli investitori.
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