Lunedì Barclays ha avviato la copertura del titolo On Holding AG (NYSE:ONON), azienda specializzata in calzature, con un outlook positivo. L'azienda ha fissato un rating Overweight (sovrappesare) e un obiettivo di prezzo di 38,00 dollari.
L'analista ha citato diversi fattori per il rating favorevole, tra cui lo status di On Holding come marchio in più rapida crescita nel segmento delle calzature statunitensi e la relativamente bassa notorietà del marchio, che dovrebbe guidare la crescita futura.
L'analista ha osservato che la crescita di On Holding è sostenuta anche da iniziative direct-to-consumer (DTC) che migliorano la consapevolezza del marchio, da un aumento delle porte all'ingrosso e da un'espansione nella categoria dell'abbigliamento. Inoltre, si prevede che i miglioramenti nelle metriche di inventario e un inventario più pulito del canale all'ingrosso contribuiranno a una crescita sana e redditizia e incoraggeranno i riordini.
Nonostante On Holding sia scambiata con un premio significativo rispetto ai suoi colleghi del settore calzaturiero, Barclays ritiene che la continua performance e la traiettoria di crescita dell'azienda faranno salire il titolo. L'analista ha sottolineato che On Holding è posizionata nel "punto di forza dell'adozione da parte dei consumatori" e si prevede che espanderà la notorietà del marchio attraverso varie strategie, tra cui l'espansione dei negozi diretti, l'espansione delle porte all'ingrosso e l'ingresso nel settore dell'abbigliamento.
L'analisi condotta da Barclays ha anche rivelato che On Holding ha attualmente la più bassa notorietà del marchio tra i suoi concorrenti, ma mostra uno dei più alti tassi di crescita potenziale in base all'intenzione di acquisto dei consumatori. Questo potenziale di aumento della notorietà del marchio e di crescita delle vendite è alla base del rating Overweight e dell'obiettivo di prezzo di 38 dollari fissati da Barclays per On Holding AG.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre On Holding AG (NYSE:ONON) continua a fare passi da gigante nel mercato statunitense delle calzature, i recenti dati di InvestingPro sottolineano la solida salute finanziaria e le prospettive di crescita dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 11,28 miliardi di dollari e una crescita significativa dei ricavi del 46,64% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2023, On Holding dimostra una forte capacità di scalare. Il margine di profitto lordo della società si attesta al 59,56%, a testimonianza dell'efficienza delle operazioni e del solido vantaggio competitivo nel settore.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano due elementi chiave: gli analisti sono ottimisti sul futuro di On Holding e prevedono una crescita dell'utile netto e delle vendite per quest'anno. Ciò è in linea con le previsioni positive di Barclays, che sottolinea la rapida crescita dell'azienda e il potenziale di aumento della notorietà del marchio. Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che il titolo viene scambiato a un multiplo di guadagno elevato, con un rapporto P/E di 125,64, che indica una valutazione superiore che riflette le elevate aspettative di crescita degli utili futuri.
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