Venerdì BMO Capital Markets ha modificato le prospettive delle azioni di Bread Financial Holdings (NYSE:BFH), aumentando l'obiettivo di prezzo da $31,00 a $33,00 e mantenendo il rating Market Perform. La revisione fa seguito al rapporto di Bread Financial sui costi di credito e di finanziamento che non hanno soddisfatto le aspettative per il primo trimestre del 2024.
L'analista di BMO Capital ha motivato l'aumento dell'obiettivo di prezzo con un incremento del 4% delle stime per l'anno successivo, attribuendo l'aggiustamento a ricavi netti superiori a quanto previsto in precedenza.
Nonostante il calo iniziale, le previsioni di fatturato di Bread Financial per il quarto trimestre del 2024 sono migliorate. L'azienda prevede ora un calo del 20% su base annua, rispetto al 25% previsto in precedenza, nell'ipotesi che la norma sulle commissioni di mora del Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) entri in vigore a ottobre.
Bread Financial ha riferito che i suoi sforzi per mitigare l'impatto di queste sfide stanno diventando più efficaci. L'azienda prevede che, mentre i benefici a breve termine delle nuove commissioni, come quelle per gli estratti conto, contribuiranno alla sua performance finanziaria, i vantaggi a lungo termine deriveranno da una strategia di prezzi più elevati, tra cui la rimozione dei soft cap sui tassi annui percentuali (TAEG).
Il nuovo prezzo obiettivo dell'analista, pari a 33 dollari, si basa su una valutazione di 0,5 volte il capitale comune tangibile (TCE) a due anni, che deriva da un rendimento del 18% sul capitale comune tangibile (RoTCE) e da un obiettivo di prezzo/utile (P/E) pari a 3 volte. Questo obiettivo rivisto riflette una visione più ottimistica della crescita potenziale dei ricavi di Bread Financial e delle sue iniziative strategiche per migliorare la performance finanziaria.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce della recente analisi di BMO Capital Markets, è opportuno considerare ulteriori approfondimenti di InvestingPro che potrebbero fornire una visione più completa di Bread Financial Holdings (NYSE:BFH). Con un notevole rialzo del prezzo delle azioni negli ultimi sei mesi, con un rendimento totale semestrale del 35,32%, la performance di mercato della società è stata robusta. Ciò è in linea con le migliori prospettive degli analisti e con le iniziative strategiche dell'azienda volte a migliorare la performance finanziaria.
I dati di InvestingPro indicano che la crescita dei ricavi di Bread Financial è stata impressionante, con un aumento del 37,1% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023 e un tasso di crescita trimestrale dei ricavi ancora più sorprendente, pari al 56,6% per il quarto trimestre del 2023. Ciò suggerisce che le previsioni di fatturato dell'azienda per il quarto trimestre del 2024 potrebbero avere una traiettoria promettente. Inoltre, il margine di reddito operativo dell'azienda si attesta a un buon 31,63%, a testimonianza dell'efficienza delle operazioni e della redditività.
Tuttavia, è importante considerare che la società è scambiata a un basso multiplo degli utili, con un rapporto P/E rettificato di 2,46 al quarto trimestre 2023, il che potrebbe indicare che il titolo è sottovalutato. Questa potrebbe essere un'opportunità per gli investitori alla ricerca di titoli potenzialmente sottovalutati. Inoltre, Bread Financial ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 9 anni consecutivi, con un dividend yield del 2,29%, che potrebbe interessare gli investitori orientati al reddito.
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