Lunedì BofA Securities ha alzato le proprie prospettive sul titolo Huntington Bancshares, passando da Neutral a Buy e aumentando l'obiettivo di prezzo a 16 dollari da 14. L'analista della società ha citato una serie di fattori per il cambiamento positivo, tra cui il forte posizionamento della banca per affrontare vari scenari macroeconomici e il suo potenziale di accelerazione della crescita dei ricavi nel 2025.
L'upgrade riflette l'aspettativa dell'analista di un aumento di circa il 10% degli utili per azione (EPS) e di un potenziale rialzo del 18% per il titolo. Le previsioni riviste per gli anni fiscali 2024, 2025 e 2026 sono rispettivamente di 1,20, 1,44 e 1,55 dollari, con aumenti del 4%, 15% e 14%. Questi aggiustamenti sono dovuti principalmente al previsto aumento del reddito netto da interessi (NII).
Il nuovo obiettivo di prezzo di 16 dollari si basa su revisioni positive degli EPS e su multipli assegnati più elevati, con un prezzo stimato per il 2024 rispetto al valore contabile tangibile (P/TBV) di 1,7 volte, rispetto al precedente 1,5 volte. Questo cambiamento è attribuito alle prospettive di crescita e di rendimento del capitale proprio (ROE) più forti della banca.
Al momento dell'upgrade, il titolo di Huntington Bancshares era scambiato a 9,4 volte il rapporto prezzo/utili (P/E) del 2025, in linea con la sua media storica di 12,5 volte e paragonabile a quella dei suoi colleghi. In termini di rapporto prezzo/valore contabile tangibile, il titolo è pari a 1,5 volte il valore contabile tangibile stimato per la fine del 2024, con un rendimento previsto del capitale comune tangibile (ROTCE) di circa il 15%. Inoltre, la banca offre un rendimento da dividendo del 4,6% con un rapporto di payout EPS del 55%.
L'upgrade da parte di BofA Securities indica la convinzione che Huntington Bancshares sia in grado di sfruttare i suoi investimenti in franchising e la sua impronta per una solida esecuzione, che dovrebbe contribuire a un'accelerazione della crescita dei ricavi nel 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Il recente upgrade di Huntington Bancshares da parte di BofA Securities trova riscontro in alcuni dati e suggerimenti di InvestingPro che evidenziano lo stato finanziario e la posizione di mercato della banca. Con una capitalizzazione di mercato di 19,7 miliardi di dollari e un rapporto prezzo/utili (P/E) di 10,76, Huntington Bancshares è scambiata vicino al suo valore equo, stimato da InvestingPro a 13,12 dollari. La coerenza della banca è sottolineata dal suo record di dividendi, che ha mantenuto i pagamenti per 54 anni consecutivi, il che può interessare gli investitori orientati al reddito. Inoltre, il prezzo delle azioni della società si sta avvicinando ai massimi delle 52 settimane, riflettendo un significativo rialzo del 37,62% negli ultimi sei mesi, a testimonianza della forte fiducia degli investitori.
Sebbene gli analisti abbiano rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, in linea con la leggera crescita negativa dei ricavi, pari a -0,16% negli ultimi dodici mesi, la banca dovrebbe rimanere redditizia quest'anno, come testimoniano le previsioni di aumento dell'EPS per i prossimi anni. Queste proiezioni sono sostenute dal robusto margine di reddito operativo della banca, pari al 39,4%, e da un dividend yield del 4,56%, interessante nell'attuale contesto dei tassi di interesse.
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