Martedì scorso, BofA Securities ha modificato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di CME Group (NASDAQ: CME), riducendolo a 209 dollari dai precedenti 215 dollari, mentre la società ha mantenuto un rating neutrale sul titolo. L'aggiustamento fa seguito alla revisione delle stime sugli utili per azione (EPS) per il primo trimestre del 2024 e per gli interi anni 2024 e 2025, citando la diminuzione della volatilità dei tassi come motivo principale del cambiamento.
L'analista di BofA Securities ha osservato che, mentre la stima dell'EPS per il primo trimestre rimane invariata a 2,48 dollari, le stime per l'intero anno 2024 e 2025 sono state riviste rispettivamente a 9,76 e 9,96 dollari, rispetto alle precedenti proiezioni di 9,91 e 10,22 dollari. Questa revisione è attribuita a un calo della volatilità dei tassi, in qualche modo bilanciato nel breve termine da un robusto volume di gas naturale.
Nel primo trimestre del 2024, CME Group ha ricevuto una spinta dall'imprevedibilità del clima, probabilmente dovuta agli effetti di El Niño. Il complesso agricolo dell'azienda, che comprende materie prime come mais, soia e grano, è considerato più resistente e quindi l'impatto del tempo sulla speculazione è stato meno pronunciato rispetto al complesso energetico, dove CME ha registrato guadagni significativi legati al tempo. I volumi di trading complessivi sono aumentati del 12% su base sequenziale, con i volumi di gas naturale che hanno registrato un notevole aumento del 20% su base trimestrale.
Nonostante l'aumento a breve termine dei volumi energetici, l'analista prevede un calo dei volumi dei futures sui tassi di interesse a lungo termine. L'indice MOVE, che misura la volatilità del mercato, ha toccato un minimo di due anni a marzo. Sebbene la forte emissione di crediti abbia contribuito a mitigare l'impatto della riduzione dell'attività speculativa nel primo trimestre, l'analista prevede che la diminuzione della volatilità porrà dei problemi ai volumi di trading in futuro.
Inoltre, il CME Group ha annunciato diversi aggiustamenti dei prezzi per il primo trimestre. Questi includono un aumento previsto dell'1,5-2% dei prezzi delle commissioni di transazione, un aumento del 3-5% dei prezzi dei dati di mercato e un aumento di 3 punti base delle commissioni di collaterale non monetario, che si stima forniranno un vantaggio trimestrale di circa 12 milioni di dollari.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre gli investitori digeriscono la revisione dell'obiettivo di prezzo di BofA Securities per CME Group, i dati in tempo reale di InvestingPro offrono una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e sulla performance di mercato della società. La capitalizzazione di mercato di CME Group è di ben 76,33 miliardi di dollari, a testimonianza della sua significativa presenza nel settore dei servizi finanziari. Il rapporto P/E della società, che misura il prezzo attuale delle azioni rispetto agli utili per azione, è pari a 24, il che suggerisce che gli investitori sono disposti a pagare un premio per il suo potenziale di guadagno. Ciò è in linea con il suggerimento di InvestingPro, secondo il quale CME viene scambiata con un rapporto P/E elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine.
Inoltre, l'impegno di CME Group nei confronti dei rendimenti per gli azionisti è evidente attraverso il suo impressionante track record di crescita dei dividendi, avendo aumentato il dividendo per 5 anni consecutivi e mantenuto il pagamento dei dividendi per 22 anni consecutivi. Questo impegno è ulteriormente supportato da un buon dividend yield del 4,65% secondo gli ultimi dati, che risulta interessante per gli investitori alla ricerca di reddito. Nel frattempo, la crescita dei ricavi della società negli ultimi dodici mesi è stata dell'11,19%, il che indica una traiettoria finanziaria positiva.
Per gli investitori che cercano un'analisi più approfondita e ulteriori spunti su CME Group, InvestingPro offre una serie di consigli e metriche. Sono disponibili altri sei suggerimenti di InvestingPro, tra cui previsioni sulla redditività dell'azienda e sull'andamento storico dei rendimenti. Per accedere a questi approfondimenti e ottimizzare la vostra strategia di investimento, considerate l'opportunità di utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ su https://www.investing.com/pro/CME.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.