Lunedì B.Riley ha alzato il target di prezzo di Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital Inc (NYSE:HASI) a 44 dollari, rispetto al precedente 41 dollari, mantenendo un rating Buy sul titolo. L'analista cita la promettente posizione dell'azienda, in grado di continuare ad espandersi e di sostenere spread sostanziali anche in un contesto di tassi di interesse elevati.
L'analista ha osservato che Hannon Armstrong è una top pick per il 2024, evidenziando il potenziale di miglioramento degli spread sia sul fronte degli asset che del debito. Il management della società ha emesso una nuova guidance triennale, che prevede un tasso di crescita annuo dell'EPS distribuibile dell'8%-10% dal 2024 al 2026, sulla base di una base 2023 di 2,23 dollari per azione. Questa guidance si traduce in un intervallo previsto di 2,40-2,45 dollari per il 2024, 2,60-2,69 dollari per il 2025 e 2,80-2,96 dollari per il 2026.
B.Riley esprime una maggiore fiducia nell'esecuzione del management e nel modello di business a prova di recessione dell'azienda, sostenuto da una pipeline di opportunità in crescita. Hannon Armstrong ha inoltre adottato misure per migliorare e rafforzare la propria posizione di liquidità attraverso recenti aumenti di debito, che si prevede finanzieranno la maggior parte della crescita del portafoglio per il 2024.
Nell'aprile 2024, la società ha annunciato di aver esteso e aumentato le sue linee di credito con un sindacato bancario a 1,625 miliardi di dollari. Questo include un aumento della capacità impegnata nell'ambito della CarbonCount-Based Revolving Credit Facility di HASI da 915 milioni di dollari a 1,25 miliardi di dollari, un importo in essere nell'ambito della CarbonCount-Based Term Loan Facility di 250 milioni di dollari e un'espansione del CarbonCount Green Commercial Paper Note Program da 100 a 125 milioni di dollari.
L'analista conclude che, grazie alla solida liquidità, ai forti spread e all'aumento dei rendimenti della pipeline, unitamente alla solida performance del portafoglio, il potenziale di crescita di Hannon Armstrong è promettente. Le valutazioni attuali sono considerate un punto di ingresso interessante per gli investitori a lungo termine.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital Inc (NYSE:HASI) continua a catturare l'attenzione di analisti e investitori, gli approfondimenti di InvestingPro forniscono una visione più sfumata della salute finanziaria e della performance azionaria della società. Con una capitalizzazione di mercato di 2,83 miliardi di dollari e un rapporto prezzo/utile (P/E) pari a 17, in leggera correzione a 19,13 negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, HASI mostra una valutazione stabile sul mercato. Il rapporto PEG per lo stesso periodo si attesta su un valore notevolmente basso di 0,09, suggerendo una potenziale sottovalutazione rispetto alle aspettative di crescita degli utili.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano che HASI ha un track record di affidabilità dei dividendi, avendo aumentato il dividendo per 5 anni consecutivi e mantenuto i pagamenti per 12 anni consecutivi. Questo testimonia l'impegno della società nei confronti degli azionisti, ulteriormente supportato da un significativo dividend yield del 6,65% secondo gli ultimi dati. Inoltre, le attività liquide della società superano gli obblighi a breve termine, garantendo flessibilità finanziaria e riducendo il rischio di liquidità.
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