Mercoledì JPMorgan ha ripreso la copertura su Brookfield Asset Management (NYSE:BAM), mantenendo il rating Neutral ma alzando l'obiettivo di prezzo a 41 dollari da 38 dollari.
L'azienda sottolinea la posizione di Brookfield come gestore di asset alternativi di primo piano, sottolineando in particolare il suo mix di asset vantaggioso in presenza di pressioni inflazionistiche. La maggiore attenzione della società alle infrastrutture e al credito alternativo rispetto al private equity è considerata un fattore positivo.
Brookfield è attualmente impegnata in un importante ciclo di raccolta fondi, con diversi fondi di punta sul mercato o che dovrebbero essere introdotti a breve. Si prevede che questa iniziativa aumenterà i guadagni legati alle commissioni (FRE), anche se la conversione degli asset in gestione (AUM) in asset in gestione che producono commissioni (FPAUM) potrebbe richiedere del tempo.
La società sta inoltre ampliando la propria offerta di prodotti, avventurandosi in nuove aree come i fondi secondari, la tecnologia, il retail e le energie rinnovabili, nonché i fondi perpetui.
Queste iniziative dovrebbero potenzialmente aumentare la crescita di FRE oltre le previsioni iniziali. La strategia di Brookfield prevede di guidare e seguire le tendenze del settore, il che potrebbe contribuire alla sua crescita nel settore della gestione alternativa.
La revisione dell'obiettivo di prezzo riflette la valutazione di JPMorgan delle attuali iniziative e della posizione di mercato di Brookfield. Grazie all'approccio proattivo della società alla raccolta di fondi e alla diversificazione dei prodotti, l'azienda riconosce il potenziale di Brookfield per aumentare i guadagni legati alle commissioni.
Tuttavia, il rating Neutral indica una posizione cauta sulle prospettive a breve termine del titolo, tenendo conto del tempo necessario per la conversione da AUM a FPAUM e dello sviluppo delle espansioni strategiche della società.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Brookfield Asset Management (NYSE:BAM) continua a navigare nel complesso panorama della gestione alternativa degli asset, i recenti dati e approfondimenti di InvestingPro evidenziano diverse metriche e proiezioni finanziarie chiave che gli investitori dovrebbero prendere in considerazione. Con una capitalizzazione di mercato di 67,32 miliardi di dollari, la traiettoria di crescita di BAM è sotto esame, soprattutto se si considera che l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno, secondo i suggerimenti di InvestingPro. Si tratta di un segnale positivo per gli investitori alla ricerca di crescita nel proprio portafoglio.
Tuttavia, è importante notare che BAM viene scambiata a un multiplo degli utili elevato, con un rapporto P/E di 36,94 e un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi al 1° trimestre 2024 di 39,03. Ciò suggerisce che il titolo potrebbe avere un prezzo elevato. Ciò suggerisce che il titolo potrebbe avere un prezzo ottimistico rispetto agli utili. Inoltre, il rapporto prezzo/valore contabile della società è pari a 7,61, il che indica che il titolo potrebbe essere scambiato con un premio rispetto al valore contabile della società. D'altro canto, gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno e lo è stata negli ultimi dodici mesi, dimostrando la sua capacità di generare utili positivi in mezzo alle sfide del mercato.
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