Martedì scorso Citi ha modificato l'obiettivo di prezzo di KLA Corporation (NASDAQ:KLAC), portandolo a 725 dollari dai precedenti 700 dollari, pur mantenendo un rating neutrale sul titolo. La revisione fa seguito all'annuncio di KLA del 18 marzo 2024, relativo alla decisione strategica di uscire dal settore dei display a schermo piatto (FPD) entro la fine del 2024. L'azienda continuerà a fornire servizi alla base installata di questo segmento di attività.
La decisione di KLA di abbandonare gradualmente l'attività FPD era stata anticipata, in quanto l'azienda aveva precedentemente manifestato l'intenzione di cercare alternative per questa divisione. Gli analisti di Citi ritengono che la mossa sia di scarso rilievo per il fatturato e la crescita complessiva di KLA, in quanto l'attività FPD ha contribuito solo per l'1,4% al fatturato dell'azienda nell'anno solare 2023.
Nonostante l'uscita strategica, KLA ha riaffermato la propria guidance di fatturato per il trimestre in corso. Tuttavia, sono stati apportati degli aggiustamenti alle previsioni relative al margine lordo e all'utile per azione (EPS) per tenere conto delle spese non monetarie e della svalutazione dell'avviamento connesse alle linee di prodotti dismesse. Di conseguenza, Citi ha ridotto di 0,41 dollari le stime sull'utile per azione rettificato per il trimestre di marzo e per l'anno solare 2024.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 725 dollari si basa su un multiplo di 23,4 volte il rapporto prezzo/utili (P/E) applicato al picco di potenza degli utili di KLA previsto per il 2025, pari a circa 31 dollari per azione. Questo multiplo è un leggero aumento rispetto al precedente multiplo di 23 volte ed è considerato appropriato da Citi alla luce dei venti secolari di coda del settore, tra cui l'aumento della spesa pubblica e l'introduzione di più cicli di nuovi prodotti. Si noti inoltre che questo multiplo è superiore al multiplo medio triennale di KLA, pari a 19 volte.
Approfondimenti di InvestingPro
KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) ha recentemente attirato l'attenzione di investitori e analisti, con Citi che ha aggiornato il suo obiettivo di prezzo. Alla luce di ciò, vale la pena considerare ulteriori approfondimenti che potrebbero avere un impatto sulle decisioni di investimento. Secondo i dati di InvestingPro, KLA ha una capitalizzazione di mercato di 85,69 miliardi di dollari e viene scambiata con un rapporto prezzo/utili (P/E) di 32,15. Il fatturato della società negli ultimi dodici mesi, a partire dal secondo trimestre del 2024, si è attestato a 9,67 miliardi di dollari, registrando un calo del 7,75%.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che KLA ha un solido track record di crescita dei dividendi, avendo aumentato il dividendo per 8 anni consecutivi e mantenuto il pagamento dei dividendi per 20 anni consecutivi. Questa costanza potrebbe interessare gli investitori orientati al reddito. Tuttavia, gli analisti hanno espresso preoccupazione per gli utili a breve termine della società, con 11 analisti che hanno rivisto al ribasso le loro stime sugli utili per il prossimo periodo. Inoltre, il titolo ha registrato una significativa volatilità dei prezzi, con un notevole calo nell'ultima settimana.
Nel valutare l'obiettivo di prezzo rivisto da Citi, gli investitori possono trovare utile il contesto più ampio fornito da InvestingPro. Per coloro che cercano un'analisi più completa e ulteriori suggerimenti, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti su KLA, a cui è possibile accedere con un'offerta esclusiva: utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Per KLA sono disponibili altri 17 consigli di InvestingPro, che possono orientare ulteriormente le strategie di investimento.
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