Lunedì Citi ha avviato una call catalitica al rialzo a 30 giorni sulle azioni di Rio Tinto plc (NYSE: RIO) e Plains All American Pipeline (NASDAQ: PAA), segnalando potenziali movimenti positivi a breve termine per entrambi i titoli. Per quanto riguarda Rio Tinto, la società prevede di comunicare i risultati della produzione del primo trimestre 2024 dopo la chiusura del mercato britannico il 16 aprile.
L'analisi suggerisce che il minerale di ferro, che contribuisce in modo significativo alla redditività di Rio Tinto, potrebbe registrare un calo delle spedizioni del 2% rispetto all'anno precedente, che dovrebbe affiancarsi a un calo stagionale delle spedizioni per il primo trimestre. Inoltre, si prevede che la produzione di alluminio lungo tutta la catena del valore sarà leggermente più debole.
Il previsto calo dei prezzi spot del minerale di ferro e dei livelli di produzione potrebbe portare a un calo a una sola cifra delle stime di consenso dopo che gli analisti finanziari avranno rivisto le loro proiezioni dopo i risultati. Questo potenziale calo delle stime di consenso si basa sull'imminente rapporto di produzione e sulle sue implicazioni per i risultati finanziari di Rio Tinto, che saranno comunicati in seguito.
Per quanto riguarda Plains All American Pipeline, Citi ha aperto un catalyst watch con l'aspettativa che la società fornisca un aggiornamento sulla ricontrattazione di Cactus, potenzialmente durante il comunicato sugli utili del primo trimestre 2024. Storicamente, la ricontrattazione prevista per il 2025 e oltre è stata un punto di preoccupazione per gli investitori, ma si prevede che la chiarezza sull'impatto finanziario sarà accolta positivamente.
Le prospettive di Citi sono diventate più positive negli ultimi trimestri grazie ai commenti incoraggianti dei dirigenti e alla costante tenuta del mercato di Corpus Christi. L'azienda stima che la ricontrattazione possa comportare un calo dell'EBITDA di circa 125 milioni di dollari in due anni.
Tuttavia, dal punto di vista del flusso di cassa libero, si prevede che l'impatto sarà più che compensato dalla riduzione delle spese in conto capitale, dalla crescita dei volumi e dai risparmi sugli interessi derivanti dal rimborso del debito. Questi fattori contribuiscono al sentimento positivo che circonda il titolo Plains All American Pipeline mentre il mercato attende ulteriori dettagli.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Rio Tinto (NYSE: RIO) si avvicina al rapporto sulla produzione del primo trimestre 2024, gli investitori stanno monitorando attentamente le metriche di performance della società. Con un significativo dividend yield del 7,79% a marzo 2024 e una reputazione di bassa volatilità dei prezzi, Rio Tinto si distingue come investimento stabile nel settore dei metalli e delle miniere. L'impegno della società nel pagamento dei dividendi, mantenuto per 33 anni consecutivi, unito alla capacità dei suoi flussi di cassa di coprire i pagamenti degli interessi, fornisce un ulteriore livello di fiducia agli investitori.
I dati di InvestingPro rivelano una solida capitalizzazione di mercato di 109,47 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 10,88 negli ultimi dodici mesi del quarto trimestre 2023. Nonostante un leggero calo dei ricavi del 2,72% nello stesso periodo, il margine di profitto lordo di Rio Tinto rimane solido al 32,01%, sottolineando la capacità dell'azienda di rimanere redditizia, una tendenza che gli analisti prevedono continuerà quest'anno. Per gli investitori in cerca di ulteriori approfondimenti e analisi, sono disponibili altri 6 consigli di InvestingPro su Rio Tinto, consultabili su https://www.investing.com/pro/RIO. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, sbloccando così un numero ancora maggiore di preziose strategie di investimento.
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