Giovedì DA Davidson ha modificato la propria posizione su U.S. Bancorp (NYSE:USB), riducendo l'obiettivo di prezzo a 44 dollari dai precedenti 45 dollari. L'azienda ha mantenuto il rating Underperform sulle azioni della banca. La revisione riflette le preoccupazioni per il reddito netto da interessi (NII), che si prevede sarà inferiore alle stime precedenti. Ciò è attribuito al rallentamento della migrazione dei depositi e all'aumento dei costi dei depositi a causa del persistere di tassi di interesse elevati.
Si prevede che U.S. Bancorp intraprenda misure di gestione dei costi per mitigare parte della pressione sull'NII. Le prospettive di riduzione degli NII della banca si basano sull'ipotesi di una ripresa della crescita media dei prestiti. U.S. Bancorp ha espresso ottimismo, notando un rafforzamento delle pipeline di prestiti e uno slancio nei prestiti di fine periodo.
Oltre all'adeguamento dell'obiettivo di prezzo, U.S. Bancorp ha rivisto al rialzo la sua guidance sugli oneri netti (NCO), portandola a circa 60 punti base, in aumento rispetto alla fascia media dei 50 punti. Questa modifica è il risultato delle tensioni registrate nel settore degli uffici.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 44 dollari implica un multiplo prezzo/utili (P/E) di 10,7 volte la previsione di utile per azione di 4,30 dollari di DA Davidson per il 2025, scontata del 5%.
Nonostante la riduzione dell'obiettivo di prezzo, la posizione della società sul titolo rimane neutrale, segnalando una prospettiva cauta sulle prospettive finanziarie della banca a fronte delle attuali condizioni di mercato.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre U.S. Bancorp (NYSE:USB) naviga in un panorama finanziario difficile, gli ultimi dati di InvestingPro forniscono uno sguardo più approfondito sulla performance e sulla posizione di mercato dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 61,58 miliardi di dollari, la banca dimostra la sua resistenza e la sua importanza nel settore. In particolare, U.S. Bancorp ha mantenuto un lodevole record di pagamenti di dividendi per 54 anni consecutivi, evidenziando il suo impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti anche in tempi turbolenti. Il rendimento da dividendo della banca si attesta a un interessante 4,96% e ha continuato ad aumentare il dividendo per 13 anni consecutivi, il che potrebbe interessare gli investitori orientati al reddito.
Nonostante le preoccupazioni sollevate dagli analisti di DA Davidson, la crescita dei ricavi di U.S. Bancorp negli ultimi dodici mesi è stata del 7,51%, il che indica una solida performance della linea superiore. Inoltre, il margine di reddito operativo della banca nello stesso periodo è stato del 33,06%, sottolineando la sua efficienza operativa. Con gli analisti che prevedono una redditività per l'anno in corso e una stima del fair value di InvestingPro pari a 51,97 dollari, superiore al prezzo attuale, gli investitori hanno un potenziale di rialzo.
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