Lunedì Goldman Sachs ha modificato l'outlook di Erasca Inc (NASDAQ:ERAS), alzando l'obiettivo di prezzo del titolo da $6,00 a $7,00 e mantenendo il rating Buy. La revisione fa seguito all'aggiornamento del quarto trimestre 2023 di Erasca, che comprendeva importanti progressi nella ricerca e sviluppo e sviluppi finanziari.
L'aggiornamento di Erasca ha evidenziato i piani di studio di Fase 3 per la sua principale attività clinica in fase avanzata, il naporafenib, e il completamento di un finanziamento privato di 45 milioni di dollari. Questo finanziamento aggiuntivo, unito ai 322 milioni di dollari in cassa alla fine del quarto trimestre, estende il percorso operativo di Erasca dalla prima metà del 2026 alla seconda metà dello stesso anno.
Un'analisi retrospettiva in pool dei dati di Fase 1b/2 per naporafenib in combinazione con trametinib in pazienti con melanoma NRAS mutante ha dimostrato una sopravvivenza globale mediana di circa 13-14 mesi. Questo risultato, basato sui parametri di riferimento di Erasca, rafforza la fiducia nel potenziale successo del regime negli imminenti studi di Fase 3 SEACRAFT.
L'azienda ha riaffermato le scadenze per le tappe fondamentali del programma: Il primo paziente di SEACRAFT-1 dovrebbe essere somministrato tra il secondo e il quarto trimestre del 2024, i dati iniziali di HERKULES-3 per encorafenib più cetuximab nel carcinoma colorettale BRAFmut sono previsti per la prima metà del 2024 e i dati iniziali di escalation della dose per l'inibitore dell'EGFR ERAS-801 nello studio THUNDERBOLT-1 su pazienti affetti da glioblastoma multiforme ricorrente sono previsti per il 2024.
Inoltre, i dati dello studio pivotale di Fase 3 SEACRAFT-2 per naporafenib in combinazione con trametinib nel melanoma mutante NRAS sono attesi per l'anno fiscale 2025.
Il management sta esplorando attivamente i modi per accelerare l'avanzamento di ERAS-4 (pan KRAS), citando dati preclinici che suggeriscono potenziali vantaggi rispetto ad attività concorrenti. Il modello finanziario aggiornato riflette principalmente le variazioni delle spese operative. Il nuovo obiettivo di prezzo del titolo, pari a 7 dollari, tiene conto dell'aumento del saldo di cassa e del prolungamento del percorso di cassa.
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