Giovedì Goldman Sachs ha ribadito il rating Buy su CoStar Group (NASDAQ:CSGP), mantenendo un obiettivo di prezzo di 108,00 dollari. L'ottimismo dell'azienda si basa sulla continua crescita annuale del traffico online sulla piattaforma residenziale di CoStar, Homes.com. Secondo dati recenti, Homes.com ha registrato un significativo aumento del 63% dei visitatori unici mensili nel mese di maggio, una performance che ha superato notevolmente quella del suo concorrente, Zillow.
Il consistente traffico online, che da febbraio si è aggirato tra i 35 e i 40 milioni di visitatori unici, si prevede che rafforzerà i ricavi del settore residenziale quando la piattaforma inizierà la monetizzazione nel primo trimestre. La crescita del traffico di Homes.com è considerata un riflesso dell'aumento della quota di mercato di CoStar nel settore residenziale rispetto all'anno precedente.
L'analista ha sottolineato il tempismo strategico dell'espansione di CoStar di un modello di monetizzazione per agenti di vendita su Homes.com, soprattutto alla luce dell'accordo della National Association of Realtors (NAR) che si prevede diminuirà le commissioni per gli agenti di acquisto nel tempo. Si prevede che questo accordo sconvolgerà i modelli di monetizzazione tradizionali degli operatori storici.
Goldman Sachs prevede che gli investimenti di CoStar nelle vendite, nel marketing, nei contenuti e nella tecnologia, insieme all'impatto dell'accordo NAR, alimenteranno la crescita del fatturato residenziale da 46 milioni di dollari nel 2023 a 700 milioni di dollari e 1 miliardo di dollari entro il 2027. Questa traiettoria di crescita rappresenta un tasso di crescita annuale composto (CAGR) di circa il 100%.
Inoltre, l'azienda prevede che la forte posizione di CoStar nel traffico online di Apartments.com sosterrà un tasso di crescita medio-alto dei ricavi multifamiliari nel 2024. Questa proiezione è sostenuta dall'aumento del tasso di posti vacanti nel mercato statunitense degli alloggi multifamiliari. La forte performance sostenuta del traffico online e delle iniziative strategiche è alla base della riconferma del rating Buy di CoStar Group.
In altre notizie recenti, CoStar Group, uno dei principali operatori nel settore delle informazioni immobiliari commerciali, delle analisi e dei mercati online, ha fatto notevoli passi avanti nel settore. CoStar ha registrato un robusto aumento del 12% dei ricavi nel primo trimestre del 2024, raggiungendo i 656 milioni di dollari rispetto all'anno precedente, grazie al successo del lancio del prodotto di affiliazione Homes.com e all'acquisizione di Matterport, leader nella tecnologia dei gemelli digitali 3D.
Gli analisti di Wall Street, tra cui RBC Capital e BMO Capital, hanno mantenuto un outlook positivo su CoStar, con RBC che ha mantenuto un rating "Outperform" e un obiettivo di prezzo di $109,00 e BMO che ha alzato il suo obiettivo di prezzo a $88,00 da $84,00.
Sul fronte dell'ospitalità, l'analisi di CoStar mostra un calo della domanda alberghiera statunitense, in particolare da parte dei viaggiatori a basso reddito, che ha portato a una revisione delle previsioni del settore. Questo calo ha avuto un impatto anche sulle metriche dei ricavi del settore, con una diminuzione dei ricavi per camera disponibile (RevPAR) per gli hotel di fascia media ed economica. Nonostante ciò, l'azienda continua a prevedere una crescita delle tariffe medie giornaliere e del RevPAR per il 2024.
Le decisioni strategiche dell'azienda, come l'acquisizione di Matterport e il lancio del prodotto di membership Homes.com, riflettono i suoi continui sforzi per rafforzare il portafoglio e incrementare la crescita dei ricavi.
Approfondimenti di InvestingPro
Le recenti analisi di InvestingPro hanno fatto luce sulla situazione finanziaria e sulla performance di mercato di CoStar Group (NASDAQ:CSGP). Con una capitalizzazione di mercato di 29,71 miliardi di dollari e un elevato rapporto P/E di 99,75, la valutazione della società riflette le significative aspettative degli investitori sulla crescita futura degli utili. Il margine di profitto lordo degli ultimi dodici mesi, a partire dal primo trimestre del 2024, si attesta a un impressionante 79,68%, indicando una forte redditività delle operazioni. Tuttavia, la crescita dell'EBITDA della società nello stesso periodo mostra un calo del 46,32%, suggerendo che è difficile mantenere la traiettoria di crescita degli utili.
Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che CoStar Group detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, il che fornisce flessibilità finanziaria e potrebbe essere un fattore rassicurante per gli investitori considerando l'elevato multiplo degli utili della società. Inoltre, il titolo si trova attualmente in territorio di ipervenduto secondo l'RSI, il che potrebbe interessare gli investitori alla ricerca di potenziali punti di ingresso. Per i lettori che desiderano approfondire l'analisi, sono disponibili altri 15 consigli di InvestingPro che offrono una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato di CoStar Group.
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