Lunedì il titolo V.F. Corp (NYSE:VFC) è stato aggiunto alla lista di osservazione negativa dei catalizzatori di JPMorgan. L'azienda ha rivisto le proprie aspettative sugli utili futuri della società, citando diversi venti contrari che colpiscono i suoi marchi.
JPMorgan ha modificato le previsioni per l'utile per azione (EPS) di V.F. Corp per l'anno fiscale 2025 portandole a 1,02 dollari, un valore nettamente inferiore alle stime di consenso di 1,34 dollari. L'azienda prevede inoltre un calo dei ricavi del 4,8% per lo stesso periodo, in contrasto con la previsione di un fatturato piatto.
Inoltre, JPMorgan prevede margini operativi del 7,0%, inferiori al 7,8% del consenso. Per l'anno fiscale 2026, la stima dell'EPS è stata fissata a 1,61 dollari, rispetto all'aspettativa della società di 1,78 dollari, con una crescita dei ricavi prevista del 4%, leggermente inferiore alla previsione del 5% della società.
L'azienda prevede che V.F. Corp dovrà affrontare una revisione negativa degli utili per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2024, prima della relazione sugli utili della società. Il modello di JPMorgan suggerisce che la compensazione degli incentivi annullerà completamente i benefici di qualsiasi risparmio sui costi.
L'EPS rettificato per il quarto trimestre dovrebbe essere una perdita di 0,07 dollari, in contrasto con la previsione della società di un utile di 0,02 dollari. Ciò si basa su un calo dei ricavi stimato al 15%, superiore alle previsioni di un calo dell'11%, e su un'espansione del margine lordo di 160 punti base al 51,2%, superiore al 50,4% previsto dalla società.
L'analisi dell'azienda evidenzia il persistere di problemi di fatturato all'ingrosso sia in Nord America che in Europa, in particolare nel canale Outdoor, che incidono sulla performance di The North Face nelle Americhe. Inoltre, si prevede che nel quarto trimestre Vans avrà un impatto sui ricavi analogo a quello registrato nel terzo trimestre, a causa degli sforzi di ristrutturazione del marchio.
Timberland continua a incontrare difficoltà nel settore del commercio all'ingrosso, con un'attenzione particolare alla diversificazione della gamma di prodotti al di là delle sue silhouette principali di stivali. Anche l'attività lavorativa di Dickies nelle Americhe non mostra segni di miglioramento, con venti contrari per i consumatori attenti al valore e problemi di assortimento dopo un eccessivo spostamento verso l'offerta lifestyle.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce della recente analisi e delle proiezioni di JPMorgan su V.F. Corp, i dati e i suggerimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori. La capitalizzazione di mercato di V.F. Corp è pari a 5,35 miliardi di dollari, il che riflette le dimensioni dell'azienda in un contesto di mercato. Nonostante le recenti prospettive negative, gli analisti prevedono una crescita dell'utile netto e un aumento delle vendite nell'anno in corso, il che potrebbe segnalare un potenziale di inversione di tendenza. Tuttavia, il titolo ha registrato una notevole volatilità, con movimenti di prezzo che indicano una tendenza al ribasso, in quanto il titolo è vicino ai minimi di 52 settimane.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che, sebbene il titolo abbia sofferto nel breve termine, si prevede una redditività nel prossimo anno. Inoltre, V.F. Corp ha una solida storia di mantenimento dei dividendi, con 54 anni consecutivi di dividendi, che attualmente rendono il 2,62%. La valutazione implica un forte rendimento del free cash flow, che potrebbe essere un segnale positivo per gli investitori value. Per un'analisi più approfondita e ulteriori spunti, gli investitori possono esplorare altri suggerimenti su InvestingPro, dove sono disponibili altre 19 revisioni degli utili degli analisti e altre metriche. Assicuratevi di utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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